Hoist Finance har stigit 112 procent på ett år, men Dagens Industri ser fortfarande mer uppsida i aktien. Tidningen behåller sitt köpråd och pekar på att bolaget har vuxit ur sin värdering efter flera starka kvartal och höjda prognoser.
Köprådet publicerades i mars. Sedan dess har aktiekursen stigit med ytterligare 40 procent, och vinstprognoserna har också reviderats uppåt. Enligt tidningen värderas aktien nu till elva gånger den förväntade vinsten för nästa år. Läs mer om bolagets verksamhet hos Hoist Finance. För mer information om hur marknaden har reagerat, se Securitas rapport visar svag tillväxt, aktien faller 12 procent.
Högre mål för lån och avkastning
Det nya perspektivet har sin grund i att ledningen har reviderat sina finansiella mål. Målet är att portföljen av förfallna lån ska öka från 39 till 60 miljarder kronor senast 2030.
Det innebär en ökning på mer än 50 procent. Dessutom har målet för avkastning på eget kapital justerats upp, från över 15 procent till över 20 procent.
Den nya ambitionsnivån signalerar att bolaget räknar med att kunna fortsätta leverera på en högre nivå. Det är också en viktig förklaring till att marknaden har fortsatt att prisa upp aktien. Erik Selins nyaste bolag, Axvik Group, är också på väg att noteras på First North, vilket kan påverka marknaden ytterligare. Läs mer om detta i vår artikel om Axvik-noteringen: Erik Selins försvarsbolag mot börsen.
Utdelningspolicyn blir mer generös
Utdelningsandelen ska, från och med helåret 2027, ligga mellan 30 och 40 procent av nettovinsten. Tidigare var intervallet 25 till 30 procent.
Baserat på snittprognoserna för nästa år skulle det innebära en direktavkastning på mer än 3 procent. Detta gör aktien mer attraktiv för investerare som söker kontinuerlig utdelning. Trots en svagare tillväxt rekommenderar Revolution Race en högre utdelning, vilket kan ge en indikation på marknadens respons på sådana beslut. Mer information finns i artikeln om Revolution Race som föreslår högre utdelning trots svag tillväxt.
Rådet bygger dock på att bolaget fortsätter att leverera i linje med de nya målen. Nästa stora test blir om portföljen faktiskt närmar sig 60 miljarder kronor fram till 2030.
