Ukraina fred: Industribolagen som kan bli vinnare
De senaste signalerna om fredsförhandlingar mellan Ryssland och Ukraina har fått Stockholmsbörsens verkstadssektor att ta fart. Många investerare undrar nu vilka industribolag som kan dra störst nytta av ett fredsavtal i Ukraina. Verkstadsanalytikern Anders Roslund ser särskilt stor potential i bolag med koppling till gruvnäringen och tillverkare av tunga lastvagnar.
Industribolag i fokus vid fred
Efter en period av osäkerhet har verkstadssektorn återhämtat sig starkt, särskilt efter nyheten om vapenvila mellan USA och Iran. Men det är fred i Europa som enligt Anders Roslund är avgörande för sektorns framtid. Han menar att ett fredsavtal i Ukraina skulle innebära omfattande investeringar i infrastruktur och anläggningar, vilket gynnar bolag som Epiroc, Sandvik och tillverkare av tunga lastvagnar. Enligt Ekonomisk expertis har Marcus Wallenberg fått en nyckelroll i Ukrainas återuppbyggnad, vilket kan stärka dessa investeringar ytterligare.
Gruvexponering ger fördelar
Roslund lyfter fram att gruvexponerade bolag har extra mycket att vinna på en fredlig lösning i Ukraina. “Det är enormt mycket som kommer att byggas upp, med direkta investeringar som behöver göras i anläggningar och infrastruktur. Det gynnar Epiroc, Sandvik och tunga lastvagnar,” säger han.
Cykliska aktier lockar mer än megatrender
Just nu ser Roslund större potential i cykliska industribolag som har fallit något i värde, snarare än i bolag som drivs av långsiktiga megatrender som elektrifiering. Han nämner Atlas Copco, Assa Abloy och SKF som sina toppval inför rapportsäsongen. Trots oro kring Atlas Copcos vakuumteknik, som utgör 15–20 procent av försäljningen, menar Roslund att bolaget är väl positionerat för en återhämtning.
SKF och Assa Abloy bland favoriterna
Roslund ser inte den geopolitiska oron som ett hinder för SKF:s planerade avknoppning av fordonsverksamheten. Han betonar att det är industridelen som är avgörande för bolagets värde. Dessutom lyfter han fram låsjätten Assa Abloy som ett intressant defensivt val, särskilt efter en period av svag kursutveckling.
Sammanfattning: Fred i Ukraina kan skapa nya vinnare
Om fredsförhandlingarna i Ukraina leder till ett avtal kan vi förvänta oss stora investeringar i regionen. Det gynnar särskilt gruvexponerade industribolag och tillverkare av tunga lastvagnar, men även cykliska aktier som Atlas Copco, SKF och Assa Abloy kan bli vinnare på sikt. För mer information om det försämrade säkerhetsläget, se Senaste nytt om kriget i Ukraina.
Faq om Ukraina fred
Vilka industribolag gynnas mest av fred i Ukraina?
Främst gruvexponerade bolag som Epiroc och Sandvik samt tillverkare av tunga lastvagnar, enligt Anders Roslund.
Varför är cykliska bolag intressanta nu?
De har fallit i värde och kan dra nytta av en konjunkturuppgång efter fred, till skillnad från bolag som redan stigit på megatrender.
Hur påverkas SKF av den geopolitiska oron?
Roslund menar att industridelen är viktigast för SKF:s värde och att avknoppningen av fordonsverksamheten inte påverkas nämnvärt.
Är Assa Abloy ett bra val just nu?
Ja, enligt Roslund är Assa Abloy ett defensivt case med potential efter en svag period på börsen.
