Smolteks företrädesemission: En djupdykning

Smolteks företrädesemission: En djupdykning i teknikbolagets framtid

Bakgrund och syfte med företrädesemissionen

Teknikbolaget Smoltek Nanotech Holding har nyligen meddelat att de planerar en företrädesemission som kan tillföra bolaget 32 miljoner kronor före kostnader. Detta beslut har tagits med stöd av ett bemyndigande från bolagets årsstämma i maj 2025. Emissionen syftar till att stärka bolagets finansiella ställning och möjliggöra fortsatt utveckling av deras teknologi för vertikala kolnanofibrer, med fokus på kommersialisering inom halvledare och vätgasapplikationer.

Detaljer kring emissionen

Smoltek planerar att ta in kapital genom en företrädesemission av aktier, där kostnaderna förväntas uppgå till 2,5 miljoner kronor, eller 4,9 miljoner kronor om garantiersättning i aktier inkluderas. Den senare summan motsvarar 15,2% av bruttolikviden. Teckningskursen är satt till 0,30 kronor per aktie, vilket innebär en rabatt på 7,3% jämfört med den tio dagars viktade genomsnittskursen innan villkoren offentliggjordes.

Insiders och befintliga ägares åtaganden

Emissionen är säkrad till 53,9% genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till 4 miljoner kronor, vilket motsvarar 12,6% av emissionen, och har lämnats av medlemmar i ledning och styrelse samt befintliga ägare. Bland dessa finns avgående VD Håkan Persson, tillträdande VD Magnus Andersson, CFO Pia Tegborg, CTO Farzan Ghavanini, styrelseordföranden Oskar Säfström, Peter Enoksson samt Gramtec Invest.

Garantiåtaganden och villkor

Garantiåtagandena summerar till 13,2 miljoner kronor, uppdelat på en bottengaranti om 9,6 miljoner kronor och en toppgaranti om 3,6 miljoner kronor. Dessa garantier kommer från befintliga aktieägare och externa investerare, inklusive Oskar Säfström, Jinderman & Partners och UBB Consulting. Samtliga garanter ersätts med 18% i aktier på garanterat belopp.

Risker och möjligheter

Det är viktigt att notera att emissionen kommer att ställas in om inte teckningsgraden exklusive garanter når minst 40%. Detta innebär att minst 27,4% av emissionen behöver tecknas utöver teckningsåtagandena. För investerare som köpt teckningsrätter på marknaden innebär detta en risk, då ingen återbetalning sker om emissionen blir inställd. Liknande risker har observerats i andra emissioner, som SpectraCure.

Utspädning och övertilldelningsoption

För aktieägare som inte deltar i emissionen innebär detta en utspädning på 56,1%, förutsatt att erbjudandet fulltecknas. Om emissionen övertecknas kan Smoltek utnyttja en övertilldelningsoption på upp till 4 miljoner kronor, vilket kan leda till ytterligare utspädning på 6,3%.

Framtidsutsikter för Smoltek

Med denna företrädesemission hoppas Smoltek kunna fortsätta sin teknikutveckling och stärka sin position inom halvledar- och vätgasmarknaderna. Kapitalet från emissionen kommer att användas till teknikutveckling (65%), rörelsekapital (20%) samt dialoger och förhandlingar om partnerskap med industriella aktörer (15%).

Emissionsguiden kommer att fortsätta bevaka utvecklingen av denna emission och rapportera om eventuella förändringar eller flaggor som kan påverka investerarnas beslut.

Läs mer här