Rottneros företrädesemission: En nödvändig åtgärd

Rottneros företrädesemission: En nödvändig åtgärd för framtiden

Bakgrund och syfte med emissionen

Massaproducenten Rottneros har nyligen meddelat att de planerar en företrädesemission som kan tillföra bolaget över 300 miljoner kronor före kostnader. Detta beslut kommer efter att bolaget rapporterat ett svagt första kvartal med ett rörelseresultat på -62 miljoner kronor och ett operativt kassaflöde på -128 miljoner kronor. Emissionen syftar till att minska bolagets skuldsättning och stärka dess finansiella ställning.

Utmaningar för Rottneros

Rottneros, som driver två massabruk i Värmland och Hälsingland, har stött på flera utmaningar. Höga virkespriser, minskad efterfrågan på mekanisk massa och en svag dollarkurs har alla bidragit till bolagets ekonomiska svårigheter. Skuldsättningsgraden har nått en nivå som styrelsen anser vara ohållbar, vilket har lett till beslutet om företrädesemissionen.

Detaljer om emissionen

Emissionen, som är fullt säkerställd av huvudägaren Arctic Paper, kommer att genomföras med en teckningskurs på 2,65 kronor per aktie. Detta innebär en rabatt på 39,7% jämfört med den tio dagars viktade genomsnittskursen innan villkoren offentliggjordes. Arctic Paper, en polsk-svensk pappersbrukskoncern, har åtagit sig att teckna 51% av emissionen, motsvarande 154,7 miljoner kronor, medan de garanterar resterande 49% mot en kontant ersättning på 2,5% av det garanterade beloppet.

Effekter och framtidsutsikter

För aktieägare som inte deltar i emissionen innebär detta en utspädning på 42,9%, förutsatt att erbjudandet fulltecknas. Rottneros har även lanserat ett kostnadsbesparingsprogram som förväntas minska den årliga kostnadsbasen med 35-40 miljoner kronor och ge full effekt från andra halvåret 2025. Dessa åtgärder är avsedda att skapa en mer hållbar kapitalstruktur och förbättra bolagets långsiktiga lönsamhet.

Slutsats

Rottneros företrädesemission är en strategisk åtgärd för att hantera de ekonomiska utmaningar bolaget står inför. Genom att stärka sin finansiella ställning och minska skuldsättningen hoppas Rottneros kunna navigera genom den nuvarande marknadens osäkerheter och positionera sig för framtida tillväxt. Med stöd från huvudägaren Arctic Paper och ett ambitiöst kostnadsbesparingsprogram ser framtiden ljusare ut för detta anrika svenska bolag.

Läs mer här