Riskkapital driver M&A-marknaden

Riskkapitalets roll i M&A-marknaden efter makro-chocken

Nordiska transaktionsmarknaden påverkas av makro-chocker

Den nordiska transaktionsmarknaden har upplevt en nedgång i volymer efter en makroekonomisk chock, men riskkapitalbolag fortsätter att driva M&A-affärerna framåt. Enligt ny statistik från Dealogic har antalet transaktioner minskat från 731 under andra kvartalet förra året till 642 i år, även om det totala värdet på affärerna förblir oförändrat på 18,3 miljarder euro.

Stora affärer inom läkemedelssektorn

Under första halvåret har några av de större affärerna skett inom läkemedelssektorn. Bland annat köpte schweiziska Roche det danska medicinteknikbolaget Zealand Pharma för 4,8 miljarder euro, och amerikanska riskkapitalbolaget KKR förvärvade svenska Karo Healthcare för cirka 2,5 miljarder euro.

Makroekonomiska faktorer skapar osäkerhet

Lars Ingemarsson, investmentbankchef för Norden på Citi, förklarar att globala M&A-volymer är lägre än vanligt på grund av makroekonomiska faktorer som USA:s tullar och geopolitisk osäkerhet. “Det har varit en makro-chock med USA:s tullar, geopolitik och situationen i Mellanöstern som spelat in,” säger han.

Sveriges robusta transaktionsmarknad

Sverige utmärker sig positivt med en stabil transaktionsmarknad, där riskkapitalbolagens aktivitet håller uppe volymerna. “Sverige är jämfört med andra regioner ganska robust,” säger Lars Ingemarsson. Han pekar på att PE-bolag som Fortnox och Norva24 har gjort förvärv av attraktiva bolag som inte påverkas av tariffer.

Framtiden för M&A och IPO-marknaden

Aktiviteten för PE-bolagen förväntas fortsätta, då många riskkapitalbolag sitter på åldrande tillgångar som måste säljas. “Det kommer att vara en stark drivkraft under de kommande åren,” säger Lars Ingemarsson. Han noterar också att IPO-marknaden har börjat öppnas, vilket kan underlätta för M&A-affärer genom att möjliggöra dual tracks.

AI-assistenter och digitala lösningar som framtida trender

Magnus Könberg från Bain & Company ser optimistiskt på framtiden för transaktionsmarknaden och lyfter fram digitala lösningar och AI som heta sektorer. “Det är många bolag som köper upp olika typer av AI-assistenter, och det följer en global trend,” säger han.

FAQ

• Vad är M&A? M&A står för mergers and acquisitions, vilket innebär fusioner och förvärv av företag.
• Hur påverkar makroekonomiska faktorer M&A-marknaden? Makroekonomiska faktorer som tullar och geopolitisk osäkerhet kan skapa volatilitet och osäkerhet, vilket påverkar antalet transaktioner.
• Varför är Sverige en robust marknad för M&A? Sverige har en stabil nivå av affärer och transaktionsvärden, delvis tack vare riskkapitalbolagens aktivitet.
• Vilka sektorer är heta för M&A just nu? Digitala lösningar och AI-assistenter är särskilt heta sektorer för M&A.