Private Equity-exits 2025: En ny våg av försäljningar

Private Equity-exits 2025: En ny våg av försäljningar

Private Equity-marknaden står inför en historiskt stor exit-våg. En ny global rapport visar att 9 av 10 PE-bolag planerar att sälja tillgångar inom två år – tillgångar som tillsammans värderas till över 39 000 miljarder kronor.

Rapporten som avslöjar trenden

Enligt EY:s färska rapport Private Equity Exit Readiness 2025, som bygger på intervjuer med 100 ledare inom branschen, håller hela 78 procent av PE-bolagen sina innehav längre än den typiska investeringshorisonten på fem år. 46 % har sålt fem eller färre tillgångar sedan 2018, medan 33 % planerar att sälja inom ett år och 55 % inom 1–2 år.

Varför vågen kommer nu

Flera förvärv som gjordes före och under pandemin har nu ”mognat” och är redo för försäljning. Osäkerhet på marknaden har förlängt innehavstiderna, vilket lett till att många portföljer är övermogna för exit. I Sverige märks en trend med utdragna försäljningsprocesser och utmaningar att visa på historiskt och framtida värdeskapande. Ett exempel på ett sådant förvärv är EQT:s förvärv av Remember.

Stora hinder inför exits

Rapporten pekar ut två tydliga problemområden: Brist på CFO-erfarenhet – 63 % uppger att avsaknaden av erfarenhet från bolagsförsäljning hos CFO:er bromsar processen. Otillräcklig finansiell data – 72 % menar att svag KPI- och finansiell data försvårar förhandlingar och minskar robustheten i exit-EBITDA.

Köparna ställer högre krav

Tidigare kunde finansiell data hanteras mer ytligt. Nu kräver köpare djupgående analyser och avancerade insikter i verksamheten. Detta, i kombination med strängare due diligence-processer, gör att bolag måste börja planera sin exit långt i förväg – ofta 12–24 månader innan försäljning.

Brist på finanskompetens

Utöver marknads- och datautmaningarna brottas många bolag med kapacitetsbrist inom finansavdelningen efter år av kostnadsbesparingar och rekryteringssvårigheter. För att hantera dessa utmaningar kan det vara viktigt att bygga upp en buffert för att säkerställa finansiell stabilitet.

FAQ – Private Equity-exits 2025

Vad är en Private Equity-exit?
En exit är när ett PE-bolag säljer ett innehav, ofta genom försäljning till en annan investerare, börsnotering eller avknoppning.

Varför kommer så många exits just nu?
Många investeringar har hållits längre än planerat på grund av marknadsosäkerhet. Många portföljbolag är nu redo att säljas.

Vilka är de största hindren?
Bristande CFO-erfarenhet av bolagsförsäljning och otillräcklig finansiell data är de största utmaningarna.

Hur kan bolag förbereda sig?
Börja planera i god tid, säkerställ robust finansiell data och bygg en tydlig berättelse om värdeskapandet.