Modus Therapeutics nyemission: En djupdykning

Modus Therapeutics nyemission: En djupdykning i framtida möjligheter

Bakgrund och syfte med nyemissionen

Modus Therapeutics, ett bioteknikbolag med fokus på att utveckla behandlingar för sjukdomar där nuvarande alternativ är otillräckliga, har beslutat om en företrädesemission. Denna emission kan potentiellt tillföra bolaget 28,3 miljoner kronor före kostnader. Beslutet om emissionen kommer att röstas fram vid en extra bolagsstämma den 29 juli. Emissionen är en del av bolagets strategi för att finansiera kliniska aktiviteter, inklusive en pågående fas 2-studie inom kronisk njursjukdom.

Detaljer kring emissionen

Teckningskursen för emissionen är satt till 3,15 kronor per unit, vilket motsvarar 0,35 kronor per aktie. Detta innebär en rabatt på 46,7% jämfört med den tio dagars viktade genomsnittskursen innan villkoren offentliggjordes. Varje unit innehåller nio aktier samt tre teckningsoptioner av serie TO 2026 och fyra av serie TO 2030. Teckningsoptionerna kan inbringa totalt 23,8 miljoner kronor, med inlösenmöjligheter i april 2026 respektive de två sista veckorna i september under åren 2026-2030.

Finansiell säkerhet och garantier

Emissionen är fullt säkerställd genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till 17,7 miljoner kronor, vilket motsvarar 62,7% av emissionen, och har lämnats av större aktieägare som Karolinska Development, Hans Wigzell och Anders Bladh. Garantiåtagandena summerar till 10,6 miljoner kronor, vilket motsvarar 37,3% av emissionen, och dessa har lämnats av externa parter. Garanterna erhåller en ersättning om 14% kontant eller 16% i units av det garanterade beloppet.

Historik och tidigare emissioner

Modus Therapeutics genomförde sin senaste företrädesemission i december 2023, med en teckningskurs på 2 kronor per aktie. Denna emission tecknades till 48,1% med och utan stöd av teckningsrätter, vilket resulterade i en total teckningsgrad på 48,1%. Bolaget lyckades då samla in 19,4 miljoner kronor före emissionskostnader. Kapitalet från den tidigare emissionen användes bland annat för att återbetala ett brygglån från Modus huvudägare Karolinska Development.

Framtida utsikter och utmaningar

Den nuvarande emissionen syftar till att stärka Modus Therapeutics finansiella ställning och möjliggöra fortsatt utveckling av deras läkemedelskandidat sevuparin. Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen beräknas bli 69,2% om erbjudandet fulltecknas. Emissionsguiden kommer att fortsätta bevaka utvecklingen och rapportera om eventuella flaggor i emissionen.

Slutsats

Modus Therapeutics nyemission representerar en viktig möjlighet för bolaget att säkra nödvändigt kapital för sina kliniska studier och framtida tillväxt. Med starkt stöd från större aktieägare och externa garanter, ser framtiden ljus ut för Modus Therapeutics, trots de utmaningar som en betydande utspädning kan innebära för befintliga aktieägare.

Läs mer här