Magnasenses nyemission: En utmaning trots rabatt
Kategori
Loading...
Loading...
Diagnostikbolaget Magnasense, tidigare känt som Aegirbio, har nyligen genomfört en företrädesemission av units. Trots en kraftig rabatt på erbjudandet blev utfallet inte som förväntat. Teckningsgraden exklusive garantiåtaganden landade på 27,1%, vilket är en indikation på ett lågt förtroende från marknaden.
Inklusive garantiåtaganden nådde teckningsgraden 57,7%, vilket innebär att bolaget lyckades säkra 15,4 miljoner kronor före kostnader. Efter emissionskostnader på 4,2 miljoner kronor, som inkluderar en kontant ersättning för ett bottengarantiåtagande, tillfördes Magnasense 11,2 miljoner kronor netto.
Emissionsguiden har hissat flera flaggor under processen. Dessa inkluderar en rörig emissionsprocess, stor initial rabatt, kapitalbehov i ett trängt läge och bristfällig information. Efter emissionens utfall har ytterligare tre retroaktiva flaggor hissats, varav två är relaterade till garantiåtagandet.
Det faktum att emissionen inte blev fulltecknad kan tyda på problem med bolagets värdering eller förtroende från investerare. Under teckningsperioden handlades Magnasenses aktie långt över teckningskursen på 0,014 kr per aktie, vilket ytterligare belyser det låga intresset.
Emissionskostnaderna uppgick till 4,2 miljoner kronor, vilket motsvarar 15,9% av den möjliga bruttolikviden. Detta anses vara högt och har lett till att flaggan “Dåligt garantiupplägg” hissats. En stor del av garantiåtagandet bestod av en dyr bottengaranti, vilket ofta ses som en varningssignal.
Trots att Magnasense lyckades säkra en del av kapitalet genom garantiåtaganden, kvarstår bolagets kapitalbehov. En betydande del av nettolikviden kommer att användas för att kvitta lån och konvertibler samt betala upplupna arvoden till ledning och styrelse.
Magnasenses nyemission har visat sig vara en utmaning, trots den initiala rabatten. Det låga förtroendet från marknaden och de höga emissionskostnaderna pekar på att bolaget står inför fortsatta ekonomiska utmaningar. Emissionsguiden avslutar nu sin bevakning av denna kapitalanskaffning.
Läs mer här
