Klarnas modell: En ekonomisk katalysator

Klarnas modell: En ekonomisk katalysator eller riskfylld fälla?

Introduktion till Klarnas BNPL-modell

Den svenska fintech-jätten Klarna har med sin “köp nu, betala senare”-modell (BNPL) blivit en central aktör inom den globala finansvärlden. Modellen har inte bara ökat konsumtionen utan också drivit ekonomisk tillväxt. Men samtidigt väcker den oro för överskuldsättning bland konsumenter.

BNPL:s växande popularitet

BNPL har gått från att vara en nischprodukt till att bli en integrerad del av det finansiella systemet. Klarna, som sedan 2017 är en bank, har ambitionen att bli en digital finansiell assistent med hjälp av artificiell intelligens. Företaget är på väg mot en börsnotering och har redan integrerats i Apple och Googles digitala betalsystem. Även traditionella banker har börjat anamma BNPL-modellen, vilket suddar ut gränserna mellan olika finansiella tjänster.

Kritik och risker med BNPL

Trots dess popularitet finns det kritik mot BNPL-modellen. Kritiker menar att den underlättar riskfyllda lån för konsumenter som lever över sina tillgångar. Enligt The Economist kommer det verkliga testet av denna kritik först när vi upplever en lågkonjunktur, något som ännu inte har inträffat sedan modellen blev mainstream.

Ökande sena betalningar

Data från Federal Reserve visar att andelen BNPL-användare som gjort sena betalningar har ökat från 15 procent år 2021 till 24 procent år 2024. Klarnas konsumentkreditförluster ökade med 17 procent på årsbasis under första kvartalet 2025. Trots detta är andelen betalningsanmärkningar för BNPL-lån i USA lägre än för kreditkortsskulder.

BNPL:s påverkan på handeln

BNPL-modellen har visat sig vara fördelaktig för handeln. Företag som erbjuder BNPL-lån i samband med köp ser en ökad försäljning, där kunder med tillgång till lån spenderar minst 20 procent mer än de utan. Detta skapar mer rörelse i ekonomin och driver tillväxt.

Framtiden för BNPL

Sammanfattningsvis har BNPL-modellen potential att fortsätta driva ekonomisk tillväxt, men det är viktigt att konsumenter är medvetna om riskerna. Det riktiga testet för modellen kommer när ekonomin går in i en lågkonjunktur. Konsumenter uppmanas att “köpa nu” men också att säkerställa att de kan “betala senare”.

FAQ

Vad är BNPL?
BNPL står för “köp nu, betala senare” och är en modell där konsumenter kan köpa varor och betala för dem vid ett senare tillfälle.

Vilka är riskerna med BNPL?
Risken ligger i att konsumenter kan överskuldsätta sig genom att köpa mer än de har råd med.

Hur påverkar BNPL handeln?
BNPL ökar försäljningen eftersom kunder tenderar att spendera mer när de har tillgång till lån.