Isofols nyemission: teckningsåtaganden och framtid
Kategori
Loading...
Loading...
Bioteknikbolaget Isofol Medical har nyligen offentliggjort sitt prospekt för en företrädesemission som syftar till att samla in 86,1 miljoner kronor brutto. Efter att ha dragit av emissionskostnader på 11,5 miljoner kronor, förväntas nettointäkterna uppgå till 74,6 miljoner kronor, förutsatt att alla garanter väljer kontant ersättning. Emissionen är öppen för teckning fram till den 2 juli.
Emissionsguiden har tidigare identifierat tre flaggor i Isofols emissionsprocess: en initial stor rabatt, bristfällig information och en rörig emissionsprocess. Efter en noggrann genomgång av prospektet har en ny positiv och en ny negativ flagga identifierats.
Det är alltid ett gott tecken när befintliga storägare och nyckelpersoner väljer att investera betydande belopp i en nyemission. Isofol har mottagit teckningsåtaganden på 21,4 miljoner kronor, vilket motsvarar 24,8% av emissionen. Bland dessa åtaganden finns ett betydande bidrag från Isofols japanska partner Solasia, som investerar 5 miljoner kronor.
Trots det positiva engagemanget från vissa befintliga ägare, är teckningsåtagandena från insynspersoner relativt svaga, totalt uppgående till drygt 0,5 miljoner kronor. Bland dessa finns VD Petter Segelman Lindqvist med ett åtagande på 135 000 kronor och styrelseordförande Jan Eric Österlund med 120 000 kronor. Detta har lett till att en varningsflagga hissats.
Emissionen är fullt säkerställd med garantiåtaganden på 64,7 miljoner kronor, vilket motsvarar 75,2% av emissionen. De största garantiåtagandena kommer från Fenja Capital I, Fredrik Lundgren och Wilhelm Risberg, som alla garanterar 11 miljoner kronor vardera. Teckningsperioden startade den 18 juni och avslutas den 2 juli.
För närvarande handlas Isofols aktie till 1,02 kronor, vilket är 27,5% över teckningskursen på 0,80 kronor per aktie. Emissionsguiden planerar att återkomma med en ny artikel om emissionens utfall omkring den 7 juli.
Isofols företrädesemission har väckt både positiva och negativa reaktioner. Medan vissa befintliga ägare visar starkt stöd, är insynspersonernas engagemang svagare. Trots detta är emissionen fullt säkerställd, vilket ger en viss trygghet för framtiden. Det återstår att se hur marknaden reagerar när utfallet av emissionen offentliggörs.
Läs mer här
