Intrum: attraktivare investering efter refinansiering

Intrum: Attraktivare investering efter refinansiering

Kepler Cheuvreux höjer riktkursen

Kepler Cheuvreux har nyligen höjt riktkursen för kredithanteringsbolaget Intrum från 36 kronor till 47 kronor. Denna förändring kommer efter att Intrum genomfört en refinansiering som förväntas göra aktien mer attraktiv för investerare. Trots detta kvarstår rekommendationen att behålla aktien, då den höga skuldsättningen fortfarande innebär en risk.

Förväntningar inför Q2-rapporten

Intrum planerar att släppa sin Q2-rapport den 25 juli. Enligt Kepler Cheuvreux förväntas en ökning av ebit med 3 procent samt en dryg fördubbling av EPS-resultatet. Prognoserna för EPS har också justerats uppåt för åren 2025-2027. Bolaget förväntas ha slutfört sin refinansiering vid slutet av denna period.

Skuldsättningens påverkan

Trots de positiva utsikterna med refinansieringen, kvarstår den höga skuldsättningen som en betydande riskfaktor för Intrum. Detta gör företaget känsligt för förändringar i finansieringskostnaderna. Det är också en av anledningarna till att Keplers riktkurs för Intrum är cirka 30 procent lägre än för sektorkollegan Hoist.

Jämförelse med sektorkollegor

Intrums position på marknaden jämförs ofta med andra aktörer inom samma sektor, såsom Hoist. Trots att Intrum har genomfört åtgärder för att förbättra sin finansiella situation, kvarstår skillnader i riktkurserna mellan dessa företag. Detta beror främst på Intrums högre skuldsättning och den därmed ökade risken.

Framtidsutsikter

Med den pågående refinansieringen och de justerade prognoserna för framtida vinster, ser Intrum ut att stärka sin position på marknaden. Investorer bör dock vara medvetna om de risker som den höga skuldsättningen medför. Det återstår att se hur Intrum kommer att hantera dessa utmaningar och om de kan uppnå de förväntade resultaten i kommande kvartalsrapporter.

Läs mer här