Indutrade värdering: Pareto ser potential

Pareto ser potential i Indutrade trots justerad riktkurs

Indutrades värdering och marknadsposition

Pareto Securities har nyligen upprepat sitt köpråd för industribolaget Indutrade, trots att riktkursen har justerats ner från 350 till 340 kronor. Indutrade, med sitt huvudkontor i Kista, är en ledande distributör av industrikomponenter och system i Europa. Bolaget grundades 1978 och har sedan dess fokuserat på att växa genom strategiska företagsförvärv.

Förväntningar på marknadsstabilisering

Analyshuset Pareto ser en ljus framtid för Indutrade, trots att ledningen har visat försiktighet under de senaste kvartalen. Förvärvstakten har avtagit, men detta förväntas vara en tillfällig situation. När marknadsförhållandena stabiliseras, förväntas en återhämtning ske, vilket kan förbättra bolagets prestation och minska värderingsgapet jämfört med branschkollegor.

Kommande rapport och prognoser

Inför den kommande Q2-rapporten, som släpps den 15 juli, förutspår Pareto en marginell omsättningsminskning på 0,2 procent till 8 476 miljoner kronor. EBITA förväntas landa på 1 219 miljoner kronor, med en försämring av marginalen med 0,4 procentenheter. Trots dessa siffror ser Pareto möjligheter för förbättringar i Indutrades prestation.

Attraktiv värdering och framtidsutsikter

Indutrades värdering anses vara attraktiv med ett EV/EBITA på 21,4 respektive 19,2 gånger för åren 2025 och 2026. Detta innebär en rabatt på över 20 procent jämfört med liknande företag. Pareto förväntar sig att denna rabatt kommer att minska i takt med att marknaderna stabiliseras och bolaget fortsätter att förbättra sin kostnadsmedvetenhet och organiska tillväxt.

Sammanfattning

Trots en justering av riktkursen ser Pareto Securities fortsatt potential i Indutrade. Med en stark marknadsposition och en strategi för tillväxt genom förvärv, förväntas bolaget förbättra sin prestation när marknadsförhållandena stabiliseras. Indutrades attraktiva värdering och framtidsutsikter gör det till ett intressant val för investerare som söker möjligheter inom industrisektorn.

Läs mer här