Dow Jones futures lutar lägre i förlängd handel, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq futures. Börsrallyt hade en platt till lägre session på onsdagen.

X

Nasdaq ledde nedgången då Apple (AAPL), Googles moderbolag Alphabet (GOOGL) och Tesla-aktien utökade sina stora veckoförluster. Apple- och Google-aktier bröt under vissa stödnivåer medan Tesla (TSLA) närmar sig sina bottennivåer på den björnmarknad som är lägst.

Den sidledes utvecklingen under de senaste veckorna har varit en utmaning för köp på styrka. Ojämnheter på marknaderna gör att investerarna blir upprörda. Det är inte en bra tid att öka exponeringen.

Sent på onsdagen sade Pentagon att Amazon.com (AMZN), Google, Microsoft (MSFT) och Oracle (ORCL) fick kontrakt om molndatabehandlingar som vardera kan uppgå till 9 miljarder dollar fram till 2028. Under 2019 tilldelade försvarsdepartementet ett avtal om 10 miljarder dollar för molndatorer, men annullerade det avtalet 2021 på grund av Amazons invändningar.

De fyra teknikjättarna var föga förändrade i efterhandeln.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures sjönk 0,1 % jämfört med fair value. S&P 500 futures sjönk 0,15 % och Nasdaq 100 futures sjönk 0,2 %.

Den tioåriga statsobligationsräntan steg med 4 baspunkter till 3,45 %.

Terminerna för råolja klättrade något.

Kom ihåg att nattens agerande i Dow-terminer och på andra håll inte nödvändigtvis leder till faktisk handel under nästa ordinarie börssession.

Följ med Finanstidning:s experter när de analyserar aktier som kan användas i börsrallyt på Finanstidning Live.

Rally på aktiemarknaden

Börsrallyt handlades något lägre under större delen av onsdagens session och stängde generellt i rött.

Dow Jones Industrial Average klättrade mindre än två punkter under onsdagens börshandel. S&P 500-indexet sjönk med 0,2 procent. Nasdaqs kompositindex föll med 0,5 procent. Det småkapitaliserade Russell 2000-indexet sjönk med 0,3 %.

Det amerikanska råoljepriset sjönk med 3 % till 72,01 dollar per fat och fortsatte att sjunka på grund av farhågor om den globala efterfrågan. Bensinterminerna sjönk med 3,4 % till den lägsta nivån på ett år. Naturgaspriserna steg med 4,6 % efter en kraftig nedgång under fem sessioner.

Den tioåriga statsobligationsräntan sjönk med 10 baspunkter till 3,41 % och nådde därmed den lägsta nivån på nästan tre månader.

Det omvända förhållandet mellan aktier och obligationsräntor avtar eftersom statsobligationsräntorna nu sjunker mer på grund av recessionsrädsla än på grund av avtagande inflationstryck. En tam KPI-rapport för november den 13 december skulle fortfarande bli bejublad. Även om en räntehöjning med en halv procentenhet verkar högst sannolik den 14 december, skulle framsteg i fråga om inflationen öka förhoppningarna om mindre höjningar i början av 2023 och ett tidigare slut på åtstramningen. Det skulle minska riskerna för en nedgång, eller åtminstone en hård landning.

ETF:er

Bland tillväxtfonderna är iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sjönk med 0,5 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) stängde strax under break-even. Som en återspegling av mer spekulativa story stocks, ARK Innovation ETF (ARKK) sjönk 0,8 % och ARK Genomics ETF (ARKG) ökade med 0,3 %. TSLA-aktien är ett viktigt innehav i Ark Invests ETF:er.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) sjönk 0,3 % och Global X U.S. Infrastructure Development ETF (PAVE) förlorade en bråkdel. U.S. Global Jets ETF (JETS) föll med 3,3 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) steg med 1,8 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) sjönk 0,2 % och Financial Select SPDR ETF (XLF) sjönk med 0,4 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) steg med 0,8 %.

Fem bästa kinesiska aktier att hålla koll på nu

Apple Stock och Google Stock

Apple-aktien föll med 1,4 % på onsdagen till 140,94 och nådde därmed den lägsta nivån sedan den 10 november. Hittills den här veckan har AAPL-aktien rasat med 4,65 % och underskridit sin 50-dagarslinje. Dow Jones tekniktitan närmar sig sin lägsta nivå från den 13 oktober på 134,37 men har fortfarande ett visst avstånd till sin lägsta nivå på björnmarknaden på 129,04 som sattes den 16 juni.

Google-aktien föll med 2,1 % till 94,94, under sin 50-dagarslinje. GOOGL-aktien är ned 5,4 % hittills den här veckan, vilket raderar vinsterna från de tre föregående veckorna. Aktierna ligger fortfarande bekvämt över sin lägsta nivå på björnmarknaden från den 3 november på 83,34.

Tesla-aktier

Tesla-aktien föll med 3,2 % till 174,04 på onsdagen och närmade sig därmed den lägsta nivån på 166,19 den 22 november. TSLA-aktien har gått ned med 10,7 % hittills den här veckan.

På onsdagen sänkte Tesla priserna i Kina med 6 000 yuan för bilar i lager. Tillsammans med försäkringssubventioner, gratis laddning och andra förmåner erbjuder Tesla över 21 000 yuan i incitament för bilar som står på lager. Detta följer på en prissänkning i slutet av oktober över hela linjen i Kina. Och det kommer före de statliga subventioner för elbilar som löper ut den 31 december, vilket borde dra upp efterfrågan. Detta kommer också i samband med omfattande rapporter – som förnekas av Tesla – om hotande produktionsnedskärningar i Shanghai.

Samtidigt kommer Tesla enligt uppgift att återinföra radar i sina fordon i början av 2023. Elon Musk drog tillbaka radar 2021 och sa att enbart vision var bättre för självkörning, till skillnad från nästan alla andra som arbetar med autonom körning.

Tesla Vs. BYD: Vilken EV-gigant är det bättre köpet?

Marknadsrallyanalys

Börsrallyt fortsatte sin neddragning, även om den tekniska bilden inte förändrades nämnvärt.

Nasdaq testade sin 50-dagarslinje, en dag efter att ha fallit under sitt 21-dagars glidande medelvärde. Apple-aktien, Google och Tesla tyngde de stora indexen, men den underliggande trenden var något lägre.

De stora indexen har generellt sett haft en högre trend från sina bottennivåer från den 13 oktober, särskilt Dow Jones och S&P 500. Marknadsrallyt tycktes ta fart i slutet av förra veckan, med S&P 500 över sin 200-dagarslinje och Dow Jones som nådde sju månaders högsta nivå.

Men i och med den senaste neddragningen befinner sig de stora indexen och Russell 2000 i stort sett där de befann sig i början av november eller slutet av oktober.

Sideways marknader är bland de farligaste för investerare, särskilt när det är volatilitet upp och ner. Det finns precis tillräckligt med styrka på uppsidan för att locka in köpare, men sedan svänger marknaden nedåt under en tid. Det tvingar investerare att antingen skära ner förlusterna när de är små – med en god chans att aktierna kommer att återhämta sig – eller riskera en mycket större nedgång.

Det nuvarande hackiga marknadsrallyt har ett extra hinder. Det mesta av uppgången har kommit under en handfull endagssessioner, så det är svårt att ha ens mini-uptrender för att bygga vinster i nya positioner.

Tidsplanera marknaden med Finanstidning:s ETF-marknadsstrategi

Vad man ska göra nu

Börsrallyt har stött på motstånd och testar några viktiga nivåer, men är inte allvarligt skadat ännu. Om du har en blygsam exponering med positioner som fungerar behöver du inte gå ur. Att ta delvinster är naturligtvis aldrig en dålig idé på denna marknad.

Men det finns en stor chans att alla som köpt aktier under de senaste veckorna när de bröt ut eller gav tidiga köpsignaler är nere på dessa innehav. På en sidledes, hackig marknad kan aktierna, när de börjar se intressanta ut, vara på väg att nå sin topp.

Investerare bör vara försiktiga med att lägga till exponering tills marknaden kan lämna det senaste handelsintervallet, med S&P 500 som ligger klart över sin 200-dagarslinje. Det kanske inte sker förrän efter nästa veckas KPI-inflationsrapport och Fed-möte.

Även då bör investerare öka positionerna långsamt, ifall de stora indexen återigen drar sig tillbaka efter att ha nått kortsiktiga toppar.

Men fortsätt att arbeta med dessa bevakningslistor. Industri- och infrastrukturspel ser bra ut, tillsammans med en rad olika medicinska spelformer. Vissa mäklarfirmor svävar runt köppunkter. Chip-utrustningsnamn visar relativ styrka, med ett antal halvledarspel som håller sig okej.

Läs The Big Picture varje dag för att hålla dig uppdaterad om marknadens riktning och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för uppdateringar om aktiemarknaden och mycket mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Varför detta Finanstidning-verktyg förenklar sökandet efter toppaktier

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtaktier att köpa och titta på