När vi står här i slutet av 2022 kan vi se det kommande året genom osäkerhetens dimma – och för närvarande domineras den vyn av hög inflation, stigande räntor och en potentiell recession.

När Goldman Sachs strateg Christian Mueller-Glissmann tittar på marknadsläget skriver han: ”Vi förblir defensiva på tre månaders sikt med ytterligare motvind från stigande realräntor och kvardröjande tillväxtosäkerhet…. Mixen av tillväxt/inflation är fortfarande ogynnsam – inflationen kommer sannolikt att normaliseras men den globala tillväxten avtar och centralbankerna stramar fortfarande åt, om än i långsammare takt.”

Slutsatsen är enligt Mueller-Glissmann att investerare måste inta defensiva hållningar med sina portföljtillskott. Och det kommer naturligtvis att leda investerare mot högränteutdelningsaktier. Dessa inkomstgenererande aktier erbjuder ett visst skydd mot både inflation och aktieavskrivning genom att de ger en stadig inkomstström.

Mot denna bakgrund har några högt rankade analytiker gett tummen upp till två utdelningsaktier som ger inte mindre än 12 % avkastning. Att öppna upp TipRanks-databasenhar vi undersökt detaljerna bakom dessa två för att ta reda på vad som i övrigt gör dem till attraktiva köp.

FS KKR Capital (FSK)

Vi börjar med FSK, ett företag som erbjuder finansiella tjänster och rådgivning med inriktning på BDC-segmentet. Det vill säga, FSK erbjuder högkvalitativ finansiering och tillgångsförvaltning till affärsutvecklingsföretag, med fokus på skräddarsydda kreditlösningar för privata medelstora företag som är verksamma i USA. FSK:s investerings- och aktieportfölj består huvudsakligen av prioriterade säkerställda skulder – det är 71 % av den totala portföljen – och 89 % av skuldinvesteringarna är till rörlig ränta. Företaget har aktiva investeringar i cirka 195 portföljföretag och portföljen har ett totalt verkligt värde på 15,8 miljarder dollar.

Portföljen är lönsam, och under det senast rapporterade kvartalet, 3Q22, såg FSK en total investeringsinkomst på 411 miljoner dollar, medan den justerade nettovinsten uppgick till 73 cent per aktie. Båda siffrorna var en ökning med 14 procent jämfört med året innan.

Historien fortsätter

För avkastningsintresserade investerare stöder FSK:s starka inkomster en solid utdelning. I Q3 betalade företaget ut en utdelning på 67 cent per stamaktie; denna höjdes i deklarationen för Q4 till 68 cent per stamaktie. Med den nya kursen uppgår utdelningen på årsbasis till 2,72 dollar och ger en robust avkastning på 14 procent. Detta slår den nuvarande inflationstakten med mer än 6 punkter och garanterar att aktieägarna får en sund avkastning. Den höjda utdelningen, som omfattar en grundutdelning på 61 cent och ett tillägg på 7 cent, planeras att betalas ut den 3 januari.

John Hecht, femstjärnig analytiker på Jefferies, har bevakat detta företag och han anser att det har en sund defensiv position i en skakig ekonomisk situation. Hecht skriver: ”FSK fortsätter att gynnas av stigande räntor, med en övervägande bok med rörlig ränta (90 %) … För varje ökning med 100 bps bör FSK se en årlig fördel på 0,25 dollar per aktie eller 0,06 dollar per kvartal, där ledningen betonar att räntehöjningar vanligtvis tar 6-12 månader innan de absorberas av den bredare ekonomin. FSK:s disciplinerade teckning bör ge det skydd i en recession eftersom endast 4 % av de investeringar som utvärderades 2022 är stängda.”

När det gäller framtiden ger Hecht FSK-aktien en rekommendation om köp och han sätter ett kursmål på 24 dollar som innebär en uppgång på ~23 % på ett års sikt. Baserat på den nuvarande utdelningsavkastningen och den förväntade kursuppgången har aktien ~37% potentiell totalavkastningsprofil. (För att titta på Hechts meritlista, klicka här)

Sammantaget har denna högavkastande utdelningsaktie fått 6 senaste omdömen från gatans analytiker, och deras omdömen inkluderar 2 köp mot 4 behållningar (dvs. neutrala) – för ett moderat konsensus om köp. (Se prognosen för FSK-aktien på TipRanks)

Ready Capital Corporation (RC)

Nästa utdelningsmästare vi tittar på är Ready Capital, en fastighetsinvesteringsfond (REIT). Dessa företag förvärvar, äger, hyr ut och förvaltar en mängd olika bostads- och kommersiella fastigheter och får sina inkomster från uthyrning, försäljning och hypoteksverksamhet. Förutom att direkt äga eller hyra ut fastigheter erbjuder många REITs också finansiella tjänster, särskilt små och medelstora kommersiella och bostadshypotek. Det är här Ready Capital finns; företaget är specialiserat på hypotekslån med stöd av kommersiella fastigheter.

I sitt senaste finansiella meddelande för det tredje kvartalet 22 rapporterade Ready Capital en GAAP EPS på 53 cent, och 44 cent i utdelningsbar vinst per stamaktie, tillsammans med ett kontantinnehav på 208 miljoner dollar. Företagets räntenetto rapporterades till 186 miljoner dollar, medan det totala nettoresultatet uppgick till 66,25 miljoner dollar.

Det var sunda siffror som stödde företagets utdelning. Liksom alla REIT-bolag måste Ready Capital enligt skattebestämmelserna återföra en hög procentandel av vinsten direkt till aktieägarna – och utdelningar är ett bekvämt sätt att uppfylla kraven. Företaget betalar för närvarande ut 42 cent per stamaktie, eller 1,68 dollar på årsbasis, och utdelningen ger en avkastning på 12,8 procent.

Täcker denna aktie för JMP, 5-stjärnig analytiker. Steven DeLaney påpekar att företagets resultat kom in över hans uppskattningar, innan han fortsätter med att säga: ”Vi anser att Ready Capital motiverar en premiumvärdering av REIT-universumet för kommersiella hypotekslån på grund av dess multistrategiska kreditursprung och värdepapperiseringsplattform.”

I linje med sin optimistiska syn ger DeLaney RC-aktien ett outperform-betyg (dvs. köp), och hans kursmål på 16 dollar indikerar att aktien enligt honom har potential att växa med ~21 % under det kommande året. (För att se DeLaneys resultat, klicka här)

Sammantaget har Ready Capital nyligen uppmärksammats av 7 Wall Street-analytiker, och deras bedömningar omfattar 5 köp och 2 behållningar för ett moderat köp-konsensusbetyg. (Se RC-aktieprognos på TipRanks)

Om du vill hitta goda idéer om utdelningsaktier som handlas till attraktiva värderingar kan du besöka TipRanks’ Bästa aktier att köpa, ett verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.

Ansvarsfriskrivning: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är enbart de som de presenterade analytikerna har. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör någon investering.