Dow Jones futures steg något under natten, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq futures. Börsrallyt hade ännu en svag session, med Apple (AAPL) och Exxon Mobil (XOM) bryter under viktiga nivåer medan Amazon.com (AMZN) och Tesla (TSLA) börjar röra sig mot bottennivåer på en björnmarknad.

X

S&P 500 och andra viktiga index testade eller understeg viktiga nivåer och övergav onsdagens stora ökning efter Fed-chefen Jerome Powells tal.

Detta börsrally har haft flera stora endagsvinster som följts av nedgångar. Det har gjort det svårt för aktier med köpsignaler att göra framsteg. Det är inte en bra tidpunkt att öka exponeringen, men investerare bör leta efter aktier som sätter sig i rörelse.

United Rentals (URI), UnitedHealth Group (UNH) och United Airlines (UAL) handlas alla nära köppunkter.

UAL-aktien är på Finanstidning Leaderboard, medan URI-aktien finns med på Leaderboards bevakningslista. United Airlines, Charles Schwab och UNH-aktien finns med på Finanstidning 50. United Rentals var tisdagens Finanstidning Stock Of The Day.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures låg 0,2 % över fair value. S&P 500 futures klättrade 0,2 % och Nasdaq 100 futures klättrade 0,3 %.

Den tioåriga statsobligationsräntan avancerade 3 baspunkter till 3,54%.

Kom ihåg att nattens agerande i Dow-futures och på andra ställen inte nödvändigtvis översätts till faktisk handel under nästa ordinarie börssession.

Följ med Finanstidning:s experter när de analyserar aktier som kan användas i börsrallyt på Finanstidning Live.

Rally på aktiemarknaden

Börsrallyt drog sig snabbt tillbaka efter tisdagens öppning och fortsatte att sjunka under dagen innan förlusterna minskade något vid stängning.

Dow Jones Industrial Average sjönk med 1 % under tisdagens börshandel. S&P 500-indexet gav upp 1,4 %. Nasdaqs kompositindex föll med 2 procent. Russell 2000-indexet med litet kapital backade med 1,5 %.

Apple-aktien, som ingår i Dow Jones, S&P 500 och Nasdaq composite, sjönk med 2,5 % till 142,91, tillbaka under sin 50-dagarslinje. XOM-aktien sjönk 2,8 %, också under sin 50-dagarslinje samt under en köppunkt. Exxon-aktien kämpar med att olje-, bensin- och naturgaspriserna alla sjunker.

Amazon-aktien föll med 3 % till 88,25 och närmade sig därmed sin lägsta nivå från den 9 november på 85,87.

Tesla-aktien föll med 1,4 % till 179,82, från intradagens lägsta nivå, men efter att ha rasat med 6,4 % på måndagen. TSLA rör sig mot 52-veckorslängder men har fortfarande en bit kvar innan den sjunker till 166,19-strecket.

Det fanns rapporter på nätet om ytterligare blygsamma prissänkningar i Kina.

Det amerikanska råoljepriset sjönk med 3,5 % till 74,25 dollar per fat.

Den tioåriga statsobligationsräntan sjönk 9 baspunkter till 3,51 %, tillbaka nära de lägsta nivåerna sedan den 20 september.

Aktiemarknadens omvända förhållande till statsobligationsräntorna kan vara på väg att brytas upp. En lägre 10-årig statsskuldsränta kan i allt högre grad återspegla ökande recessionsrisker kontra minskande inflationstryck. Räntekurvan, som fortsätter att invertera ytterligare, indikerar också recessionsbekymmer.

ETF:er

Bland de viktigaste teknik-ETF:erna är iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) gav upp 1,7 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) sjönk med 2,2 %.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) ökade med 0,25 % och Global X U.S. Infrastructure Development ETF (PAVE) sjönk med 0,3 %. U.S. Global Jets ETF (JETS) höll höjd. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) sjönk med 1,4 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) föll med 2,6 % och Financial Select SPDR ETF (XLF) 0.9%. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk med 0,8 %.

Med tanke på mer spekulativa story stocks, ARK Innovation ETF (ARKK) föll med 4 % och ARK Genomics ETF (ARKG) 3%. Tesla-aktien är ett viktigt innehav i Ark Invests ETF:er.

Fem bästa kinesiska aktier att hålla koll på nu

Aktier nära köppunkter

United Rentals aktie steg 0,5 % till 347,29, strax över 21-dagarslinjen. URI-aktien har en 368,04 handtagsköpspunkt från en konsolidering som går tillbaka till november 2021. Att bryta handtagets nedåtgående trend skulle kunna erbjuda en tidig ingång. Flera spelbolag inom tung utrustning, inklusive Deere (DE), Caterpillar (CAT) och Titan Machinery (TITN), ser också starka ut.

UNH-aktien steg med 0,8 % till 539,32. Dow Jones-jätten har en 558,20 köppunkt från en platt bas bredvid en cup-with-handle-konsolidering.

UAL-aktien klättrade med 2 % till 45,92, strax ovanför 45,67 cup-with-handle köppunkten, enligt MarketSmiths analys. Några andra flygbolags- och reseaktier ser starka ut.

Varför detta Finanstidning-verktyg förenklar sökandet efter toppaktier

Marknadsrallyanalys

Börsrallyt fortsätter den frustrerande trenden att hoppa fyra steg framåt för att sedan ge tillbaka det under de kommande dagarna.

De stora indexen har fallit stabilt under två raka sessioner, vilket har raderat eller underminerat de stora vinsterna på Fed-chefen Jerome Powells tal i onsdags.

S&P 500-indexet, som föll tillbaka under 200-dagarslinjen i måndags, utökade förlusterna på tisdagen för att underskrida 21-dagarslinjen. Russell 2000, som föll under 200-dagarslinjen och 21-dagarslinjen, gled ned till den lägsta stängningen sedan den 9 november, med 50-dagarslinjen som återigen kom i spel.

S&P MidCap 400 stängde under sin 21-dagarslinje för första gången sedan den 20 oktober och drog sig tillbaka för att testa sin 200-dagarslinje.

Dow Jones, som har lett marknadsrallyt, föll under sin 21-dagarslinje för första gången sedan den 14 oktober, men ligger väl över sin 200-dagarslinje.

Eftersläntraren Nasdaq underskred sin 21-dagarslinje och närmar sig återigen sin 50-dagarslinje, strax över 11 000-nivån.

Alla dessa index stängde på sina sämsta nivåer sedan den 9 oktober, strax före gap-up den 10 oktober på oktober månads KPI-inflationsrapport.

Förra onsdagens stora marknadsvinster var vid tillfället förbryllande, eftersom Fed-chefen Powell inte sa något särskilt annorlunda eller duvaktigt. Att de stora indexen höll sig uppe i fredags, med statsobligationsräntor som slutligen stängde lägre, trots den heta jobbrapporten var ännu mer förbryllande.

Men den tekniska bilden är bekant.

Sedan börsrallyt inleddes den 13 oktober har de stora indexen haft flera stora endagsvinster – till exempel den 28 oktober och den 30 november. Men sedan har de snart fallit tillbaka och raderat ut det mesta, hela eller mer än hela den stora vinsten.

Så precis när de stora indexen når högre toppar och ledande aktier ger köpsignaler börjar marknadsrallyt att avta igen.

Tidsplanera marknaden med Finanstidning:s ETF-marknadsstrategi

Vad man ska göra nu

Hittills har marknadsrallyt till slut återhämtat sig varje gång, med högre toppnivåer på vägen. Men det betyder inte att det kommer att ske den här gången. Ännu viktigare är att det inte betyder att dina aktier kommer att återhämta sig.

Tills S&P 500 rör sig beslutsamt över 200-dagarslinjen bör investerare vara försiktiga med att lägga till exponering. Nasdaq och Russell 2000 som faller under sina 50-dagarslinjer och S&P 500 som testar sina toppnivåer från oktober skulle vara tecken på att minska exponeringen ytterligare.

Observera också att november månads KPI-inflationsrapport kommer ut den 13 december, med Feds räntehöjning i slutet av året och Powells presskonferens dagen därpå. Dessa stora händelser kan utgöra katalysatorn för ett marknadsrally som bryter högre eller lägre.

Så investerare bör vara redo att agera. Det innebär att ha bevakningslistor redo, men det innebär också att vara engagerad och flexibel.

Läs The Big Picture varje dag för att hålla dig uppdaterad om marknadens riktning och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för uppdateringar om aktiemarknaden och mycket mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtaktier att köpa och titta på

Finanstidning: Finanstidning:s Premium Stock Lists, Tools And Analysis

Tesla Vs. BYD: Vilken EV-gigant är det bättre köpet?