Dow Jones futures steg på onsdagsmorgonen, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq futures, då investerare ser fram emot stora inflationsrapporter och Federal Reserve-nyheter. Terminerna minskade sina vinster något då den tioåriga statsobligationsräntan återigen rörde sig mot 4 %.

Nasdaq och S&P 500 nådde nya bottennivåer på tisdagen. Dow Jones ledde ett intradagsrally, men de stora indexen sjönk till mestadels negativa vid stängning. Chipaktier fortsätter att sälja av i kölvattnet av svag efterfrågan och USA:s kontroller av försäljningen i Kina. Tesla (TSLA) utökade sin kraftiga nedgång.

Investerare bör hålla sig på sidlinjen, helt eller nästan helt i kontanter.

På onsdagsmorgonen kommer arbetsmarknadsdepartementet att publicera producentprisindex, en uppvärmning inför torsdagens konsumentprisindex. Samtidigt kommer Fed:s protokoll från det politiska mötet i september att publiceras på onsdagseftermiddagen.

Megakapar Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Googles moderbolag Alphabet (GOOGL), Amazon.com (AMZN) och särskilt Tesla-aktien tappade mark på tisdagen nära de senaste eller långsiktiga bottennivåerna.

Energiaktierna Exxon Mobil (XOM), Albemarle (ALB), Cheniere Energy (LNG), Eli Lilly (LLY) och Vertex Pharmaceuticals (VRTX) har relativa styrkelinjer som ligger på eller nära toppar, och de flesta ligger nära potentiella köppunkter.

Vertex och LNG-aktier är på IBD Leaderboard. VRTX-aktien är på IBD 50. XOM-aktien, Vertex och Albemarle är på IBD Big Cap 20. Microsoft- och Google-aktier är IBD Long-Term Leaders. I videon som är inbäddad i denna artikel diskuterades tisdagens marknadsåtgärder och analyserades LNG-aktier, Commercial Metals (CMC) och Deckers Outdoor (DECK).

Viktiga nyheter

Uranbrytaren Cameco (CCJ) samarbetar med Brookfield Renewable Partners (BEP) att köpa kärnkraftsjätten Westinghouse Electric för cirka 8 miljarder dollar. Cameco kommer att äga 49 procent och Brookfield 51 procent. CCJ-aktien sålde under natten. BEP-aktien var inte aktiv.

Intel (INTC) planerar att skära ned tusentals arbetstillfällen på grund av nedgången inom PC-branschen, med stora nedskärningar inom försäljning och marknadsföring, rapporterade Bloomberg sent på tisdagen. INTC-aktien steg något tidigt på onsdagen. Advanced Micro Devices (AMD) rapporterade i förra veckan preliminära intäkter för tredje kvartalet som var långt under förväntan, vilket sänkte AMD-aktien, Intel och många andra. Flera andra rapporter belyser svagheten i PC-marknaden.

Tidigt på onsdagen meddelade PepsiCo (PEP) rapporterade ett bättre resultat än väntat för det tredje kvartalet. PEP-aktien steg något tidigt på onsdagen. Men aktierna har backat under de senaste veckorna, även om RS-linjen har trendat uppåt under denna tid.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures klättrade 0,4 % jämfört med fair value. S&P 500 futures avancerade 0,6 %. Nasdaq 100 futures steg 0,8 %.

Den tioåriga statsskattens avkastning steg med 2 baspunkter till 3,96 % och närmade sig 12-årshögsta och 4 %-nivån.

Terminerna för råolja steg något.

Yenen föll till en 24-årslägsta nivå, under den nivå som utlöste Bank of Japans intervention förra månaden. Bank of England tillbakavisade en rapport om att den skulle kunna förlänga ett nödprogram för obligationsköp efter fredagen.

Labor Department kommer att publicera producentprisindex kl. 8.30 ET, exakt 24 timmar före CPI-inflationsrapporten. Klockan 14.00 ET kommer Federal Reserve att publicera protokollet från september månads möte.

Kom ihåg att åtgärder under natten i Dow-futures och på andra håll inte nödvändigtvis översätts till faktisk handel under nästa ordinarie börssession.

Aktiemarknaden tisdag

Aktiemarknaden började svagt, försökte återhämta sig men sjönk igen, med Nasdaq i spetsen.

Dow Jones Industrial Average steg med 0,1 % under tisdagens börshandel, med Amgen (AMGN) en stor bidragsgivare tack vare en uppgradering av en analytiker. S&P 500-indexet sjönk med 0,7 %. Nasdaqs kompositindex sjönk med 1,1 procent. Det småkapitaliserade Russell 2000-indexet stängde bråkdelvis högre.

Det amerikanska råoljepriset sjönk med nästan 2 % till 89,35 dollar per fat och fortsatte att minska något efter att ha stigit kraftigt förra veckan.

Den tioåriga statsobligationsräntan steg med 6 baspunkter till 3,94 % från 3,88 % i fredags. Den 10-åriga räntan nådde 3,97 % intradag, strax under det 12-årshögsta som sattes den 27 september. De amerikanska obligationsmarknaderna var stängda på måndagen, men obligationsterminer och statsräntor runt om i världen hade signalerat att en ny ökning av den tioåriga statsobligationsräntan var på väg.

ETF:er

Bland de bästa ETF:erna finns Innovator IBD 50 ETF (FFTY) föll med 1,1 %, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (BOUT) ökade med 0,15 %. IShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sjönk med 1,75 %, med MSFT-aktien som ett viktigt IGV-innehav.

VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) föll med 3,15 %. Tillverkare av chiputrustning som Lam Research (LRCX) hörde till de stora förlorarna, tillsammans med just fallande ledare som On Semiconductor (ON).

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) sjönk med 0,9 %. U.S. Global Jets ETF (JETS) sjönk med 0,65 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) sjönk med 0,8 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) steg med 0,5 %.

Med tanke på mer spekulativa story stocks, ARK Innovation ETF (ARKK) föll med 1,8 % och ARK Genomics ETF (ARKG) sjönk med 0,5 %. Tesla-aktien är ett stort innehav i Ark Invests ETF:er.

Aktier att titta på

XOM-aktien gav upp 0,85 % till 98 på tisdagen och återhämtade sig från intradagens bottennivåer. Oljemajoren verkar arbeta på ett handtag efter att ha skjutit i höjden förra veckan under blomstrande oljepriser och en stark Q3-uppdatering. För tillfället har Exxon-aktien en 105,67 konsolideringsköppunkt.

ALB-aktien föll med 1,8 % till 272,99, tillbaka under en stigande 50-dagarslinje. Aktierna är inte långt ifrån en potentiell trendlinjeinträde då litiumjätten arbetar på en potentiell platt bas. Men att köpa den volatila Albemarle-aktien i en björnmarknad skulle vara extremt riskabelt.

LNG-aktien steg 0,15 % på tisdagen till 168,14 och återhämtade sig från sin 10-veckorslinje under dagen. Ledaren för flytande naturgas ser stark ut men behöver skapa en ny bas.

LLY-aktien steg 1,15 % till 327,60 och studsade från sin 21-dagarslinje. Eli Lilly-aktien försöker ta sig tillbaka till en 335,43 platt bas köppunkt, enligt MarketSmiths analys.

VRTX-aktien nudging 0,2 % högre på tisdagen till 295,16 och fortsätter att handla tätt i sin 10 % djupa platta bas. Köppunkten är 306,05, med 304,36 som erbjuder en något lägre ingång.

Megacap-aktier

Apple-aktien föll med 1 %, strax över förra veckans lägsta nivå på tre månader. Microsoft-aktien sjönk med 1,7 % och föll till den lägsta nivån på 17 månader, med PC-svårigheter som ett stort bekymmer. GOOGL-aktien sjönk med 0,7 %, något över 52-veckorslängden som sattes den 30 september. AMZN-aktien stängde ned 1,3 % efter att ha nått sin lägsta nivå på nästan tre månader.

Tesla-aktien gav upp 2,9 % till 216,50 och nådde därmed sina sämsta nivåer sedan juni. EV-jätten har fallit under fem raka sessioner och åtta av de senaste nio. TSLA-aktien stänger på sin 52-veckors lägsta nivå på 206,84 som sattes i maj förra året. Teslas resultat väntas den 19 oktober.

Analys av aktiemarknaden

Strax efter tisdagens öppning satte Nasdaq composite och S&P 500 nya bottennivåer på björnmarknaden. Dow Jones, som aldrig var mycket lägre, ledde en återhämtning när statsobligationsräntorna minskade. Men efter att kortvarigt ha vridit sig blygsamt högre sjönk S&P 500 och Nasdaq under större delen av eftermiddagen när räntorna återfick fart. Dow Jones lyckades få ut en liten vinst.

Med Nasdaq och S&P 500 som underskrider bottennivåer är deras rallyförsök utplånade. Dow Jones försök till marknadsrally pågår fortfarande, men blue chip-indexet stöter på motstånd vid sin 10-dagarslinje.

Förlorarna övertrumfade vinnarna, men inte överväldigande.

Under tiden är september månads KPI-inflationsrapport stor.

Aktiemarknaden har upprepade gånger stigit till följd av inflationsdata, Fed-evenemang och andra Fed-relevanta rapporter under de senaste månaderna, där investerarna försöker önska sig en Fed-omsvängning i fråga om räntorna. När de faktiska nyheterna grusar förhoppningarna har aktierna iscensatt betydande försäljningar.

Torsdagens KPI-rapport kommer också när vinstsäsongen börjar ta fart. Det kan ge betydande volatilitet, särskilt för enskilda aktier och sektorer. Chip-varningar bådar inte gott för de övergripande teknikvinsterna och därefter.

Vad man ska göra nu

Det är ingen bra tidpunkt att göra inköp. Många aktier som såg lovande ut för en vecka sedan har drabbats hårt, särskilt tekniknamn som Paylocity (PCTY), Enphase Energy (ENPH) och On Semiconductor (ON). Men inte ens motståndskraftiga namn har gjort några större framsteg: Vertex-aktien har bara stigit något jämfört med för sex månader sedan.

Investerare bör leta efter stark relativ styrka. Många aktier med RS-linjer på toppar kan vara under sina 50-dagars- och 200-dagarslinjer, med diagram som visar stora skador. Men med tanke på att björnmarknaden fortfarande slår nya bottennivåer är det okej.

Så fortsätt att uppdatera dina bevakningslistor samtidigt som du förblir engagerad. När marknaden visar verkliga tecken på styrka vill du vara redo. Men hoppa inte över det hela.