Dow Jones futures steg blygsamt på söndagskvällen, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq futures, men begränsar vinsterna. Tesla (TSLA) sänkte priserna på Model 3 och Model Y i Kina, medan Apple (AAPL) och Microsoft leder den bästa vinstveckan.

X

Börsrallyt hade kraftiga uppgångar förra veckan, vilket signalerar en karaktärsförändring. Den tioåriga statsobligationsräntan steg till nya 14-årshögsta under veckan. Men räntorna, särskilt den tvååriga räntan, rasade på fredagen efter en rapport från Wall Street Journal som underblåste förhoppningar om långsammare Fed-räntehöjningar inom kort.

De stora indexen, som stigit stabilt under en volatil vecka, steg kraftigt på fredagen. S&P 500 och Nasdaq klarade viktiga kortsiktiga motstånd och anslöt sig till Dow Jones.

Men med några positiva marknadssignaler bör investerare leta efter potentiella vinnare i nästa tjurmarknad. Snowflake (SNOW), Shift4Payments (FYRA) och DoubleVerify (DV) är snabbväxande teknikföretag som börsnoterats under de senaste två åren. Litiumjätten Albemarle (ALB) och Shockwave (SWAV) är också på stark uppgång, och deras aktier försöker ta sig tillbaka till en nyckelnivå inom baserna.

Samtidigt har Apple-aktien, Microsoft (MSFT), Googles moderbolag Alphabet (GOOGL), Amazon.com (AMZN) och Meta Platforms (META) rapporterar alla nästa vecka, liksom Boeing (BA), Merck (MRK), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) och hundratals andra företag.

Bortsett från Vertex och MRK-aktien, som båda ligger nära köppunkter, är alla de namn som anges ovan långt ifrån toppnoteringar. Fortfarande kan vinstrapporterna vara en katalysator för stora marknadsvinster, kraftiga förluster eller mer piskrapp.

Vertex och DV-aktier är på Finanstidning Leaderboard samt Finanstidning 50 lista. Albemarle- och SWAV-aktier finns på Leaderboards bevakningslista. VRTX-aktien finns på Finanstidning Big Cap 20. Microsoft- och Google-aktier finns på Finanstidning Long-Term Leaders. Shift4Payments var fredagens Finanstidning Stock Of The Day.

Tesla sänker priserna i Kina

Tesla sänkte priserna på Model 3 och Model Y i Kina den 23 oktober. Åtgärden är ingen överraskning efter att väntetiderna sjönk till i princip noll, samtidigt som de globala leveranserna totalt sett blev mindre under det tredje kvartalet. Noterbart är att Model Y SR-priset sänktes till strax under gränsen på 300 00 yuan för subventioner. Subventionerna löper ut den 31 december.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures steg 0,25 % jämfört med fair value, men långt från kvällens toppar. S&P 500 futures klättrade 0,35 % och Nasdaq 100 futures hoppade 0,55 %.

Dollarn steg jämfört med den japanska yenen. I fredags hoppade yenen upp från långsiktiga bottennivåer, förmodligen på grund av Bank of Japans intervention.

Kom ihåg att åtgärder under natten i Dow-futures och på andra håll inte nödvändigtvis översätts till faktisk handel under nästa ordinarie börssession.

Följ med Finanstidning:s experter när de analyserar aktier som kan användas i börsrallyt på Finanstidning Live.

Rally på aktiemarknaden

Börsens rallyförsök hoppade upp i början av veckan, minskade vinsterna och återhämtade sig sedan igen på fredagen.

Dow Jones Industrial Average steg med 4,9 % under förra veckans börshandel. S&P 500-indexet steg med 4,75 %. Nasdaqs kompositindex ökade med 5,2 %. Russell 2000-indexet för småbolagsbolag ökade med 3,6 %.

Apple-aktien, Microsoft, Google och Amazon återtog alla sina 21-dagars glidande medelvärden på fredagen.

Meta-aktien är nära bottennivåer på marknaden och föll på fredagen när Snap (SNAP) föll på grund av sin nedslående rapport för tredje kvartalet.

Fredagens marknadsuppgång kom på grund av en Wall Street Journal rapporterar att Fed-tjänstemännen funderar på långsammare räntehöjningar efter en troligen fjärde raka höjning med 75 baspunkter vid novembermötet. Vissa Fed-politiker har under fredagen och den senaste veckan också börjat lägga grunden för mindre räntehöjningar.

Marknaderna lutar nu något åt en Fed-räntehöjning med 50 baspunkter i december jämfört med torsdagens 75-procentiga odds för ännu en trekvartspoängshöjning.

Det är uppenbart att det finns en mängd ekonomiska data mellan nu och Fed-mötet den 14 december.

Den tioåriga statsobligationsräntan steg med 20 räntepunkter till 4,21 %, den 12:e raka veckovinstökningen. Men den ledande statsobligationsräntan föll tillbaka från fredagens intradagshögsta på 4,33 %, en 14-årstopp, för att avsluta sessionen med en nedgång på 2 räntepunkter.

Den tvååriga statsobligationsräntan, som är närmare knuten till Feds politik, nådde en 15-årshögsta på 4,64 % på fredagen men vände kraftigt nedåt för att avsluta dagen på 4,48 %, ned 1 baspunkt för veckan.

Med statsobligationsräntor som backade från veckans toppnivåer och med Japans centralbank som uppenbarligen ingrep för att stötta yenen, föll den amerikanska dollarn stadigt under veckan, främst under fredagen.

Terminerna för amerikansk råolja steg med 0,5 % till 85,05 dollar per fat under förra veckan. Men naturgaspriserna rasade med 23 procent.

ETF:er

Bland de bästa ETF:erna finns Innovator Finanstidning 50 ETF (FFTY) ökade med 5,6 % förra veckan, medan Innovator Finanstidning Breakout Opportunities ETF (BOUT) ökade med 4,2 %. IShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) steg med nästan 7 %, med MSFT-aktien som en stor IGV-komponent. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) ökade med 7,6 %.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steg med 9 % förra veckan. Global X U.S. Infrastructure Development ETF (PAVE) ökade med 4,8 %. U.S. Global Jets ETF (JETS) steg 5,35 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) ökade med 0,5 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg med 8,3 % och Financial Select SPDR ETF (XLF) steg med 3,8 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) steg med 2,1 %.

Som en återspegling av mer spekulativa story stocks, ARK Innovation ETF (ARKK) ökade med 5,6 % förra veckan och ARK Genomics ETF (ARKG) 2%.

Fem bästa kinesiska aktier att hålla koll på nu

Aktier att titta på

Snowflake blev offentligt i september 2020 och steg till rekordhöga 429 i december 2020. Men aktierna rasade hela vägen till 110,27 i juni 2022. Men SNOW-aktien har nu smittat en bottenbas runt sin 50-dagarslinje med en köppunkt på 205,76. Aktierna steg med 16 procent till 177,10 den senaste veckan. En rörelse över 200-dagarslinjen skulle kunna erbjuda en tidig inträde. Men SNOW-aktien kan ha en hel del överliggande motstånd.

Snowflake kan skryta med stark intäktstillväxt, men är först nu på väg att bli konsekvent lönsam, med stora vinster som väntas 2023.

DoubleVerify-aktien, en börsintroduktion i april 2021, har konsoliderat under de senaste veckorna och hittat stöd vid 50-dagarslinjen. DV-aktien har en köppunkt på 30,02. Aktierna försökte bryta ut på tisdagen och drog sig tillbaka, men hade ändå en solid vecka. Vinsterna är starka och intäktstillväxten robust för det digitala reklamspelet.

FOUR-aktien arbetar på sin egen bottenbas, med en köppunkt på 51,52, enligt MarketSmiths analys. Shift4Payments-aktien kan ha en tidig ingång över 48,66, vilket skulle innebära att man klarar 50-dagars- och 200-dagarslinjen. Den digitala betalningsförmedlaren, en börsintroduktion i juni 2020, expanderar från restauranger till ett stort antal andra områden. Vinsttillväxten är stark och förväntas fortsätta vara det fram till 2023.

ALB-aktien återhämtade sig med nästan 14 % förra veckan till 270,01, efter att ha sjunkit med nästan 13 % under föregående vecka då vissa analytiker satsade på lägre litiumpriser. Priserna på den metall som används i elbilar har stigit till rekordhöga nivåer och utbudet anses vara större än efterfrågan under flera år framöver. Albemarle, som inte nyligen börsintroducerats, skördar fördelarna av kontrakt med högre priser samtidigt som produktionen ökas med tiden.

ALB-aktien har nu en ny bas med en köppunkt på 308,34. En avgörande rörelse över 50-dagarslinjen skulle kunna erbjuda en tidig inträde.

SWAV-aktien hoppade 9 % förra veckan till 276,70. Den ligger fortfarande under 50-dagarslinjen, som har fungerat som motstånd nyligen. Shockwave-aktien har en 315 köppunkt. Men en stark rörelse över 50-dagarslinjen skulle också bryta en trendlinje, vilket ger en tidig ingång. Ett förbehåll: Volymen har varit låg under de senaste uppgångsdagarna och veckorna.

Men Shockwaves vinst ökar kraftigt med en tresiffrig intäktstillväxt.

Den relativa styrkelinjen håller sig nära de högsta nivåerna, trots att SWAV-aktien har gått tillbaka från topparna i slutet av augusti.

S&P 500-giganten leder 5 aktier som visar styrka

Marknadsrallyanalys

Börsrallyt fortsätter att vara volatilt men visade positiva åtgärder. De stora indexen var högre från måndagens öppning och förblev komfortabelt positiva under hela veckan även när statspappersräntorna fortsatte att stiga.

Fredagens WSJ-rapport antyder att Fed-tjänstemännen äntligen kan vara redo att trappa ner den aggressiva åtstramningen.

Dow Jones avslutade veckan bekvämt över sitt 21-dagars glidande medelvärde, och S&P 500, Russell 2000 och även Nasdaq composite låg över denna kortsiktiga nivå på fredagen.

NYSE-volymen var högre under hela sessionen jämfört med torsdagen, med optionsutgångar som drev Nasdaq-volymen högre vid stängning.

Marknadsrallyt kan ha ben, men det betyder inte att det är kört. Detta kan vara ännu ett rally på en björnmarknad. Dow Jones ligger strax under sitt 50-dagars glidande medelvärde – och över sin 10-veckorslinje – med de andra indexen inte alltför långt efter. Ovanför 50-dagarslinjen tornar 200-dagarsgenomsnittet upp sig och de högsta nivåerna i mitten av augusti.

Oljeaktierna går bra tack vare den senaste tidens uppgång i råoljepriserna och förväntningarna på ytterligare uppgångar under vintern. Naturgasproducenterna har det svårt då natgasterminerna rasar.

Vissa bioteknik-, läkemedels- och hälsovårdsföretag fortsätter att visa styrka, däribland Merck, Vertex, Cardinal Health (CAH), Humana (HUM) med mera.

Få tillväxtaktier har brutit ut, men många är fortfarande på väg upp, som ALB-aktier och Shockwave.

Tidsplanera marknaden med Finanstidning:s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu?

Att hålla känslorna i schack och samtidigt vara flexibel är en viktig del av investeringen. Marknadsrallyt visar en viss styrka, så du kan inte förbli låst i ett nedåtgående tankesätt. Men du vill inte heller bli för upphetsad och rusa tillbaka in med stora satsningar.

Investerare kan ta några små positioner i aktier eller breda ETF:er. Om dessa fungerar, och marknadsrallyt fortsätter att bygga upp momentum, kan du sakta öka dina positioner. Men om marknaden rasar ännu en gång kan du snabbt ta ett steg tillbaka.

Så se till att dina bevakningslistor är uppdaterade under helgen. Ha en utvald lista över aktier som kan vara aktuella eller potentiellt aktuella under de kommande dagarna. Men ha också en bredare lista över aktier som visar relativ styrka.

Kom ihåg att vinstsäsongen kan rubba hela marknaden och sektorer, inte bara enskilda aktier. Apples resultat kan få en lång rad chiptillverkare och leverantörer av iPhone att svänga. Microsoft, Google, Meta Platforms och Amazon skulle kunna väcka hopp eller tvivel om molntjänster, IT-utgifter, e-handel och reklam på nätet.

Microsoft- och Google-aktier rapporterar på tisdag kväll, medan Boeing och Meta kommer på onsdag. Merck, Vertex, Amazon och Apple-aktier kommer på torsdag.

Läs The Big Picture varje dag för att hålla dig uppdaterad om marknadens riktning och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för uppdateringar om aktiemarknaden och mycket mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtaktier att köpa och titta på

Tesla Vs. BYD: Vilken blomstrande EV-jätte är det bättre köpet?

FAANG och Leaderboard Stocks Top Q3 Earnings Kalender