Dow Jones futures steg tidigt på fredagen, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq futures. Börsrallyt föll på torsdagsmorgonen på hökaktiga Fed-uttalanden, vilket utökade onsdagens förluster. Men de stora indexen återhämtade sig från några nyckelnivåer för att stänga något lägre.

X

Statspappersräntorna återhämtade sig medan råoljepriserna sjönk.

Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) och Googles moderbolag Alphabet (GOOGL), som är de enda tre aktierna med en triljon dollar på de amerikanska börserna, återhämtade sig efter att ha testat stödet vid sina 50-dagars glidande medelvärden. Samtidigt har Tesla (TSLA) sjönk tillbaka till sina lägsta nivåer på björnmarknaden.

Investerare bör vara försiktiga på den nuvarande marknaden, öka exponeringen långsamt och vara redo att ta vinster och minska förlusterna snabbt.

Resultat

Applied Materials (AMAT), Palo Alto Networks (PANW), Clearfield (CLFD) och Ross Stores (ROST) överträffade alla vinst- och försäljningssiffrorna sent på torsdagen, och prognoserna var också generellt sett starka.

AMAT-aktien steg stabilt tidigt på fredagen och är redo att flytta tillbaka över sin 200-dagarslinje. PANW-aktien hoppade och signalerade en rörelse över sin 50-dagarslinje. CLFD-aktien steg i förlängd handel och ser ut att rusa över 50-dagarslinjen när den försöker bygga den högra sidan av en dubbelbottenbas. ROST-aktien sprängde mot 2022-höjder efter att ha stängt i intervallet från en bottenbas.

JD.com (JD) och Atkore (ATKR) rapporterade tidigt på fredagen.

JD.coms resultat överträffade förväntningarna, medan intäkterna inte räckte till, precis som Alibaba (BABA) tidigt på torsdagen. JD-aktien steg något under den inledande handeln. På torsdagen steg aktierna med 7,5 % på Alibabas resultat, ända upp till 200-dagarslinjen.

ATKR-aktien steg stabilt på fredagen när byggprodukttillverkaren Atkore slog utsikterna för det fjärde kvartalet och guidade högre på vinst för Q1 och 2023. ATKR-aktien föll med 3,5 % på torsdagen, men låg bekvämt över sin 200-dagarslinje eftersom den arbetar på höger sida av en djup cupbas.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures steg 0,65% jämfört med fair value. S&P 500 futures ökade med 0,9 %. Nasdaq 100-terminerna steg med 1 %, med AMAT- och PANW-aktier som lyfte teknikbolagen.

Den tioåriga statsobligationsräntan steg med 3 baspunkter till 3,8 %.

Råoljeterminerna föll med nästan 2 %, medan naturgasen sjönk med mer än 3 %.

Kom ihåg att nattens agerande i Dow-futures och på andra ställen inte nödvändigtvis översätts till faktisk handel under nästa ordinarie börssession.

Följ med Finanstidning:s experter när de analyserar aktier som kan användas i börsrallyt på Finanstidning Live.

Rally på aktiemarknaden

Börsrallyt föll rejält vid öppningen när Fed-chefen i St Louis, James Bullard, och Fed-chefen i Kansas City, Esther George, gjorde hökaktiga uttalanden. De stora indexen återhämtade sig för att stänga oförändrat till något lägre.

Dow Jones Industrial Average låg strax under break-even i torsdagens börshandel. S&P 500-indexet sjönk med 0,3 procent. Nasdaqs kompositindex föll med 0,35 procent. Det småkapitaliserade Russell 2000-indexet gav upp 0,9 procent.

Apple-aktien steg med 1,3 %. Microsoft-aktien gav tillbaka två cent, Google-aktien sjönk 0,5 %. Alla testade sina 50-dagarslinjer intradag. Alla ligger under sina 200-dagarslinjer utan några tydliga köppunkter. Tesla-aktien sjönk med 2 % och närmade sig sin lägsta nivå på björnmarknaden den 9 november.

Det amerikanska råoljepriset rasade med 4,6 % till 81,64 dollar per fat. Förutom hökaktiga Fed-kommentarer, skyller man på Pekings förnyade betoning på ”noll-kovid”-politik. Kinas State Council har enligt uppgift varnat städerna för att undvika ”oansvariga lättnader” av Covid-19-åtgärder, bara en vecka efter att detta högnivåorgan ställde sig bakom lättnadsregler. I onsdags låste Pekinguniversitetet ner sig på grund av ett enskilt fall. Covid-infektionerna har ökat kraftigt under de senaste två veckorna i Kina.

Hawkish Fed lyfter statspappersräntorna

Den tioåriga statsobligationsräntan steg med 8 baspunkter till 3,77 %.

Louis Fed’s Bullard sade att Fed Funds Rate, som för närvarande ligger på 3,75-4%, kan behöva gå så högt som 7%, långt mer än konsensus för omkring 5%. Kansas City Feds George sade att en recession kan behövas för att få ner inflationen.

En anledning till att beslutsfattarna låter hökaktiga är att driva upp marknadsräntorna och bromsa börsrallyt. Om de finansiella förhållandena lättar betydligt på Fed pivot-hoppningarna kan inflationen förbli högre under längre tid, vilket tvingar Fed att strama åt de officiella räntorna ytterligare.

Tesla Vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?

ETF:er

Bland de bästa ETF:erna finns Innovator Finanstidning 50 ETF (FFTY) sjönk med 0,1 %. IShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) föll med 2,65 %, även om MSFT-aktien var en viktig komponent. PANW-aktien är också ett IGV-innehav. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) sjönk med 0,5 %, med AMAT-aktien som ett betydande SMH-innehav.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) sjönk med 2,1 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) sjönk med 2 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) minskade med 0,5 % och Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk med 0,2 %.

Som en återspegling av mer spekulativa story stocks, ARK Innovation ETF (ARKK) sjönk med 2,8 % och ARK Genomics ETF (ARKG) 3.2%. TSLA-aktien är ett viktigt innehav i Ark Invests ETF:er.

Fem bästa kinesiska aktier att hålla koll på nu

Analys av aktiemarknaden

Börsrallyt testade några viktiga nivåer vid torsdagens öppning. Nasdaq hittade stöd strax över sitt 50-dagars glidande medelvärde. S&P 500 kom kortvarigt ner till sina kortsiktiga toppar i oktober. Russell 2000 återhämtade sig från nära sin 21-dagarslinje. S&P 400 MidCap höll sin 200-dagarslinje.

Marknaden var nog på väg att återhämta sig efter en stark uppgång och S&P 500 närmade sig sin 200-dagarslinje. Samtidigt fann marknadsrallyt stöd på torsdagen vid viktiga områden. Så de senaste dagarna var normala och något konstruktiva för de stora indexen – förutsatt att de kan hålla torsdagens bottennivåer och så småningom röra sig högre.

Marknadens reträtt från tisdagens intradagshögsta till torsdagsmorgonens lägsta nivå drabbade dock ett antal aktier som bröt ut eller visade upp tidiga poster under de senaste dagarna. Flera testade dessa poster eller misslyckades helt och hållet. Vissa återhämtar sig medan andra kan komma att göra det. I vissa fall är de tidigare köppunkterna fortfarande giltiga, medan andra kan behöva sätta nya handtag eller andra poster. Ytterligare andra kan kämpa under en längre period.

En mängd olika aktier och sektorer uppvisar intressanta åtgärder.

I alla dessa fall kommer ett hälsosamt marknadsrally att vara avgörande.

Apple-aktier, Microsoft och Google är inte marknadsledande och kommer kanske inte att vara det på ett tag. Men om de kan undvika att halka efter skulle det vara till stor hjälp.

Tidsplanera marknaden med Finanstidning:s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu?

Börsrallyt visade uppmuntrande åtgärder på torsdagen. Den övergripande trenden har varit högre under de senaste veckorna. Men det har varit en slingrande väg för investerarna.

Den som köpte aktier efter uppföljningsdagen den 21 oktober var sannolikt under vatten i början av november. Även om indexen steg kraftigt den 10 november efter den tama KPI-rapporten har Nasdaq, S&P 500 och Russell 2000 legat stilla eller sjunkit sedan dess.

Börsrallyt är fortfarande ojämnt, med sektorrotation och stora intradagssvängningar som komplicerar saken. Köptillfällen har ofta varit det ögonblick då marknaden drar undan mattan för investerarna.

Så håll exponeringen lätt. Lägg till exponering gradvis – och var beredd att minska exponeringen på grund av marknadsförhållanden eller försäljningsregler för enskilda aktier.

Håll din bevakningslista uppdaterad så att du kan upptäcka nya ledare.

Läs The Big Picture varje dag för att hålla dig uppdaterad om marknadens riktning och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för uppdateringar om aktiemarknaden och mycket mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Varför detta Finanstidning-verktyg förenklar sökandet efter toppaktier

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtaktier att köpa och titta på