Dow Jones futures var lite förändrade under natten, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq futures, med oktober månads jobbrapport som hotar stort.

X

Börsrallyt, som nu är under press, fortsatte att smälta Fed-chefen Jerome Powells hökaktiga kommentarer om att den högsta eller ”terminala” fed funds-räntan kan vara högre än vad som tidigare förväntats.

De stora indexen föll på torsdagsmorgonen. De återhämtade sig från tidiga bottennivåer och Dow Jones blev kortvarigt positivt, men aktierna sjönk till stängning.

Megacap techs fortsätter att tynga de stora indexen, särskilt Nasdaq. Microsoft-aktien anslöt sig till Amazon.com (AMZN), Facebooks moderbolag Meta Platforms (META) och Googles moderbolag Alphabet (GOOGL) när det gäller att fastställa bottennivåer på en björnmarknad. Apple (AAPL) ligger fortfarande över sin bottennotering från juni, men har under veckan sjunkit tillbaka till sin lägsta nivå från oktober.

Viktiga vinstutvecklare på torsdagskvällen var Amgen (AMGN), Yelp (YELP), EOG Resources (EOG), PayPal (PYPL), Square parent Block (SQ), Progyny (PGNY), Cloudflare (NET) och Paylocity (PCTY).

Amgen-aktien var lite förändrad medan Yelp- och PYPL-aktien rasade. NET-aktien dök också, med molnprogramvarunamn som kraschade under natten. SQ-aktien steg och PGNY hoppade. PCTY var ännu inte i handel.

Cardinal Health (CAH) rapporterar tidigt på fredagen, med CAH-aktien något förlängd från en köpzon.

Jobs Report

Ekonomerna förväntar sig att oktober månads jobbrapport kommer att visa att antalet anställda utanför jordbrukssektorn ökar med 210 000 personer och att arbetslöshetssiffran stiger till 3,6 %. Det skulle vara den tredje månaden i rad med avtagande anställningar och den minsta jobbökningen sedan december 2020, men inte tillräckligt häftigt för att Fed ska gilla det.

Det finns skäl att tro att sysselsättningsuppgifterna för oktober kommer att vara mycket svagare än väntat.

Andra arbetsmarknadsdata den här veckan har dock varit hetare än väntat, inklusive september månads öppningar av arbetstillfällen och veckovisa arbetslöshetsansökningar.

Fredagens jobbrapport för oktober kommer att vara avgörande för förväntningarna på Fed:s räntehöjningar och kanske för aktiemarknadens riktning, åtminstone på kort sikt. November månads jobbrapport och två KPI-inflationsrapporter kommer också att anlända före Fed-mötet i december.

Marknaderna ser nu en 52-procentig chans för en höjning med 50 baspunkter den 14 december.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures sjönk 0,1 % jämfört med fair value. S&P 500 futures sjönk 0,1 % och Nasdaq 100 futures steg 0,1 %.

Den 10-åriga statsskattens avkastning steg med 3 baspunkter till 4,15 %.

Arbetsdepartementets jobbrapport för oktober publiceras på fredag klockan 8:30 ET. Räkna med stora rörelser, eventuellt whipsaw action, för Dow futures och statsobligationsräntor.

Kom ihåg att åtgärder under natten i Dow-terminer och på andra håll inte nödvändigtvis översätts till faktisk handel under nästa ordinarie börssession.

Finanstidning-experter analyserar börsrallyt på Finanstidning Live

Rally på aktiemarknaden

Börsrallyt förlorade mer mark på torsdagen, och Nasdaq drabbades mest igen.

Dow Jones Industrial Average tappade 0,5 procent under torsdagens börshandel. S&P 500-indexet backade med 1,1 procent. Nasdaqs kompositindex föll med 1,7 procent. Det småkapitaliserade Russell 2000-indexet gav upp 0,6 %.

Den tioåriga statsobligationsräntan steg 6 baspunkter till 4,12 %, men från en intradagshögsta på 4,2 %. Dollarn rusade efter en kraftig uppåtgående vändning i onsdags.

Det amerikanska råoljepriset sjönk med 2 % till 88,17 dollar per fat, på grund av den starka dollarn och oro för den globala efterfrågan.

Apple Stock, Megacaps

Apple-aktien såldes med 4,2 %. Dow Jones-, S&P 500- och Nasdaq-titan har nu sjunkit med 10,2 % för veckan och har fallit tillbaka från sin 200-dagarslinje och knivskurit under sin 50-dagarslinje.

Google-aktien gav upp 4,1 % och nådde sin lägsta nivå på två år. GOOGL-aktien har sjunkit med 10,4 % under veckan.

Microsoft-aktien sjönk 2,7 % till 214,25 och bröt äntligen under sina lägsta nivåer från oktober till sina sämsta nivåer sedan januari 2021. MSFT-aktien har glidit 9,2 % den här veckan.

Amazon-aktien tappade 3,1 % till den lägsta nivån sedan mars 2020. AMZN-aktien har störtdykt med 13,6 % den här veckan.

META-aktien backade 1,8 % och nådde sin lägsta nivå på sju år. Facebooks moderbolag har förlorat 10,4 % den här veckan efter att ha kraschat med nästan 24 % förra veckan.

Tidsplanera marknaden med Finanstidning:s ETF-marknadsstrategi

ETF:er

Bland de bästa ETF:erna finns Innovator Finanstidning 50 ETF (FFTY) ökade med 0,4 %. IShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sjönk med 2,5 %, med MSFT-aktien som en viktig komponent. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) förlorade 1,2 %.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) sjönk med 0,3 %. U.S. Global Jets ETF (JETS) sjönk med 0,1 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 1,85 % och Financial Select SPDR ETF (XLF) minskade med 1,1 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk med 0,4 %.

Med tanke på mer spekulativa story stocks, ARK Innovation ETF (ARKK) sjönk med 0,7 % och ARK Genomics ETF (ARKG) gav 0,9 %.

Fem bästa kinesiska aktier att hålla koll på nu

Marknadsrallyanalys

Börsrallyt övergick till ”uppåtgående trend under press” efter onsdagens stora nedåtgående omsvängning på Fed-chefen Powells hökaktiga kommentarer.

Nasdaq stängde under den lägsta nivån från uppföljningsdagen den 21 oktober. Det är ett mycket nedåtgående tecken för marknadsrallyt, även om Nasdaq helt klart har varit eftersläntraren i den nuvarande uppåtgående trenden. De andra nyckelindexen ligger väl över FTD-lågpunkterna, även om S&P 500 föll under sin 50-dagarslinje och Dow Jones underskred sin 200-dagarslinje.

Försäljningen fortsatte på torsdagen, där Nasdaq återigen ledde nedgångarna och slutade nära sessionens lägsta nivåer.

Det beror till stor del på megakaparna Apple, Amazon, Microsoft, Google och Meta Platforms.

S&P 500, Dow Jones och Russell 2000 klarade sig bättre, men vissnade till stängning.

Russell 2000 lyckades dock avsluta över sina 50-dagars och 21-dagars linjer.

Invest S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) sjönk 0,5 %, vilket är mycket bättre än det megakap-tunga S&P 500, men stängde under sin 50-dagarsdag.

Överskatta inte marknadens återhämtningsförmåga utanför Apple och megacaps. Russell 2000 och RSP ETF backade hårt på onsdagen, tillsammans med de flesta ledande aktier. Och de förlorade mer mark på torsdagen.

Med Fed som återigen förstärker sin hökaktiga hållning och med statsobligationsräntorna som återhämtar sig kommer aktiemarknaden att kämpa för att hålla sig kvar, än mindre göra en meningsfull framryckning.

Fredagens jobbrapport kan stärka marknadsrallyt eller skicka de stora indexen iväg mot bottennivåer på björnmarknaden.

Tesla Vs. BYD: Vilken EV-gigant är det bästa köpet?

Vad ska man göra nu?

Med en pressad marknad och volatila ledande aktier bör investerarna hålla sin exponering låg. Om rallyt återhämtar sig, till exempel om S&P 500 återtar sin 50-dagarslinje, kan det vara en signal för att överväga att gradvis öka exponeringen igen.

Det finns ett antal aktier som är relativt nära att vara åtgärdbara. Så arbeta med dessa bevakningslistor. Håll dig engagerad och var flexibel så att du är redo att lägga till exponering eller flytta till sidlinjen.

Läs The Big Picture varje dag för att hålla dig i synk med marknadens riktning och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för uppdateringar om aktiemarknaden och mycket mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Varför detta Finanstidning-verktyg förenklar sökandet efter toppaktier

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtaktier att köpa och titta på