Dow Jones futures sjönk något efter timmarna, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq futures. Federal Reserves favoritinflationsmätare är på fredagsmorgon.

X

Börsen drabbades av kraftiga förluster på torsdagen, vilket innebar att onsdagens vinster och mer därtill försvann, till följd av negativa företagsnyheter och ekonomiska data samt nedåtgående kommentarer från miljardärsinvesteraren David Tepper. De stora indexen bröt viktiga nivåer och många ledande aktier backade. Aktierna minskade sina förluster, men nedgångarna vid stängning var fortfarande betydande.

Nvidia (NVDA), Lam Research (LRCX) och andra chipaktier var stora förlorare, eftersom tillverkaren av minneschip Micron Technology (MU) missade sina prognoser, styrde lågt och tillkännagav nedskärningar av personal och ytterligare kapitalutgifter.

Tesla (TSLA) fortsatte. Utöver företagsspecifika faktorer rasade Tesla-aktien på torsdagen tillsammans med andra biltillverkare som CarMax (KMX) angav problem med bilars överkomlighet som orsak till sin stora kvartalsvisa miss.

Andra storbolag visade svaghet, med Apple som återigen glider mot bottennivåer på marknaden och Amazon.com (AMZN) som redan finns där. Microsoft (MSFT) bröt igenom viktigt stöd.

Investerare bör i stort sett vara kontanta, minska redan blygsam exponering och i stort sett undvika nya köp.

BNP-tillväxten för tredje kvartalet reviderades högre än väntat, liksom rapportens inflationsmätare. De första arbetslösa ansökningarna steg något, men mindre än väntat. Indexet över ledande ekonomiska indikatorer för november sjönk med 1 %, vilket stärker argumenten för en recession nästa år.

PCE-inflationsdata

På fredag publicerar handelsdepartementet prisindexet för personliga konsumtionsutgifter för november. Inflationsuppgifterna är en del av den månatliga inkomst- och utgiftsrapporten.

PCE-prisindexet bör stiga med 0,2 % jämfört med oktober, och kärnpriserna bör också stiga med 0,2 %. PCE-inflationen bör svalna till 5,5 % från 6 % i oktober. Kärn-PCE-inflationen väntas avta till 4,6 % från 5 %.

PCE-inflationen har varit Feds favoritprismätare under en tid. Nyligen har Fed-chefen Jerome Powell sagt att han håller ett nära öga på PCE-tjänstepriserna exklusive bostäder.

De personliga inkomsterna bör stiga med 0,3 % i november och konsumentutgifterna med 0,2 %. Amerikanerna har under de senaste månaderna tagit till sina besparingar och ökat sina kreditkostnader.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures förlorade 0,1 % jämfört med fair value. S&P 500 futures dök 0,1 %. Nasdaq 100 futures sjönk 0,1 %.

PCE-inflationssiffrorna kommer att offentliggöras klockan 8:30 ET. Uppgifter om varaktiga varor för november kommer också att offentliggöras vid samma tidpunkt, och försäljningen av nya bostäder för november kommer att offentliggöras kl. 10.00 ET.

Kom ihåg att nattens agerande i Dow futures och på andra ställen inte nödvändigtvis översätts till faktisk handel under nästa ordinarie börssession.

Följ med Finanstidning:s experter när de analyserar aktier som kan användas i Finanstidning Live.

Rally på aktiemarknaden

Börsrallyt började svagt och fortsatte att falla fram till eftermiddagen. De stora indexen minskade sina förluster efter det men led fortfarande skadliga förluster.

Dow Jones Industrial Average föll med drygt 1 procent under torsdagens börshandel. S&P 500-indexet sjönk med 1,45 %, med Tesla-aktien och LRCX som de sämsta resultaten. Nasdaqs kompositindex backade med 2,2 procent. Det småkapitaliserade Russell 2000-indexet gav upp 1,3 %.

Apple-aktien sjönk med 2,4 % till 132,23, inte långt från den lägsta nivån på björnmarknaden i juni, 129,04. Den andra Dow Jones-titanen Microsoft sjönk med 2,55 %, under sin 50-dagarslinje efter att ha hållit den nyckelnivån sedan början av november. Amazon-aktien föll med 3,4 %, vilket nästan underskred dess Covid-kraschlågnivå från mars 2020.

Nvidia rasade med 7 %, men hittade stöd vid sin 50-dagarslinje.

Tesla-aktien dök 8,8 %, till den lägsta punkten sedan september 2020, eftersom den tunga försäljningen inte visar några tecken på att upphöra. Tesla fördubblade sin leveransrabatt vid årets slut i USA till 7 500 dollar. Detta kom när CarMax:s oro för överkomliga priser drabbade biltillverkare och återförsäljare i stort. TSLA-aktien har förlorat nästan 36 procent bara under december.

Det amerikanska råoljepriset sjönk med 1 procent till 77,49 dollar.

Den tioåriga statsobligationsräntan sjönk 1 baspunkt till 3,67%. Den tvååriga statsobligationsräntan, som är mer kopplad till Feds politik, steg måttligt. Marknaderna förväntar sig fortfarande höjningar av räntan med en kvarts punkt i februari och mars.

ETF:er

Bland tillväxtfonderna är iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) föll med 1,9 %, med MSFT-aktien som en viktig komponent. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) sjönk med 4,15 %. Nvidia-aktien, LRCX och Micron är anmärkningsvärda SMH-innehav, men chip-svagheten var utbredd.

Som en återspegling av mer spekulativa story-aktier kan ARK Innovation ETF (ARKK) tappade 3,4 % och föll till en ny femårslägsta nivå. ARK Genomics ETF (ARKG) sjönk med 1,1 %. TSLA-aktien är ett stort innehav i hela Ark Invest, men särskilt ARKK.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) förlorade 1,75 %. U.S. Global Jets ETF (JETS) sjönk med 2,1 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) minskade med 0,9 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) sjönk med 2,3 % och Financial Select SPDR ETF (XLF) har avstått 0,9 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk med 0,1 %.

Fem bästa kinesiska aktier att hålla koll på nu

Marknadsrallyanalys

Börsrallyt var på torsdagens björnstämning och de stora indexen sjönk efter ekonomiska data och företagsnyheter.

S&P 500-indexet, som just återfick sin 50-dagarslinje på onsdagen, sålde av för att underskrida tisdagens lägsta nivåer intradag. Det gjorde även Nasdaq, men båda återhämtade sig för att avsluta över tisdagens bottennivåer.

Dow Jones underskred måndagens bottennivåer intradag, men återhämtade sig och stängde över 50-dagarslinjen.

Även om Apple-, Amazon-, Microsoft- och särskilt Tesla-aktier ser förfärliga ut är detta inte bara en megacap-säljning. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) föll med 1,1 % på torsdagen och sjönk tillbaka under sin 50-dagarslinje.

SMH chip ETF dök under sin 50-dagarslinje, bara några dagar efter att ha hoppat upp till en flermånadersbästa den 13 december, över 200-dagarsgenomsnittet. Till skillnad från S&P 500 stängde SMH väl under tisdagens bottennivåer.

Ledande aktier drabbades hårt igen på torsdagen, bortsett från några defensiva eller defensiva tillväxtnamn. Vissa metall- och gruvaktier ser fortfarande OK ut på ett veckokort.

Börsrallyt är under hård press och hänger bara på.

Tidsplanera marknaden med Finanstidning:s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu?

Marknadsutvecklingen fortsätter att försämras och trenderna har blivit klart negativa sedan strax efter öppningen den 13 december.

Marknadsexponeringen bör vara liten och begränsas till positioner som fungerar. Även då kan investerare vilja ta delvinster eller helt enkelt lämna vissa affärer med en vinst.

Vid någon tidpunkt kommer marknaden att studsa som den gjorde i onsdags. Låt dig inte svepas med av en stark öppning eller till och med en stark session.

Investerare bör arbeta med sina bevakningslistor. Fokusera på aktier med stark relativ styrka eller som håller nyckelnivåer som 50-dagarslinjen, och som blir kräsna om diagrammen inte ser bra ut just nu.

Läs The Big Picture varje dag för att hålla dig uppdaterad om marknadens riktning och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för uppdateringar om aktiemarknaden och mycket mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Varför detta Finanstidning-verktyg förenklar sökandet efter toppaktier

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Finanstidning: Lås upp Finanstidning:s Premium Stock Lists, verktyg och analys idag.

Tesla Vs. BYD: Vilken EV-gigant är det bättre köpet?