Dow Jones futures lutade högre tidigt på onsdagen, medan S&P 500 futures och Nasdaq futures steg något med Fed-chefen Jerome Powell och början av viktiga ekonomiska data på tapetet.

X

Börsrallyt slutade blandat på tisdagen med Apple (AAPL) återigen en belastning för de stora indexen, tillsammans med Amazon.com (AMZN) och Tesla (TSLA). Samtidigt har Apples Dow-kollegor Boeing (BA), Chevron (CVX) och Goldman Sachs (GS) är nära köppunkter.

Hewlett Packard Enterprise (HPE) och NetApp (NTAP) ledde resultatrapporterna sent på tisdagen, med CrowdStrike (CRWD) och Workday (WDAY) som inleder stora programvarurapporter denna vecka.

HPE-aktien steg något i förhandeln efter att HPE:s resultat överträffade förväntningarna. HP Enterprise-aktien, som ligger över sin 200-dagarslinje, arbetar på en lång cupbas. NTAP-aktien föll i en förlängd handel efter svaga intäkter och prognoser från NetApp. WDAY-aktien steg under natten efter ett överträffat resultat för tredje kvartalet och ett återköp på 500 miljoner dollar. CRWD-aktien dök trots att den slog Q3-utsikterna eftersom prenumerationerna kom in svagt och cybersäkerhetsföretaget antydde en missad intäkt för Q4.

På onsdagsmorgon kommer ADP att publicera sin uppskattning av sysselsättningen i november för privata löner. Arbetsmarknadsdepartementet kommer att offentliggöra lediga jobb i JOLTS-rapporten för oktober. Jobböppningarna följs noga av Fed-chefen Jerome Powell, som kommer att tala på onsdagseftermiddagen.

Allt detta förebådar Feds favoritinflationsmätare, PCE-prisindex, på torsdag morgon, tillsammans med november månads jobbrapport på fredag, samt flera andra anmärkningsvärda ekonomiska offentliggöranden.

Investerare bör vara försiktiga med att öppna nya positioner tills det finns mer klarhet om ekonomin och utsikterna för Fed:s räntehöjningar. Om något kanske de vill lätta på positionerna på mycket kort sikt.

CVX-aktien är på Finanstidning Leaderboard. BA-aktien är på SwingTrader.

Fed Chief Powell tal

Fed-chefen Jerome Powell kommer att tala vid Brookings Institution kl. 13.30 ET på onsdag. Han väntas förstärka förväntningarna om att centralbanken kommer att övergå till en räntehöjning med 50 baspunkter den 14 december. Marknaderna ser en 67,5-procentig sannolikhet för en halv punkts förändring, men fortfarande en hyfsad chans för en femte raka Fed-räntehöjning på 75 baspunkter. Men han kommer sannolikt också att indikera att räntehöjningarna kommer att fortsätta in i 2023.

Vad Powell än säger kommer det snabbt att övertas av ekonomiska data. Om inflationen börjar visa en betydande avkylning och arbetsmarknaderna slappnar av, kommer även de mest hökiska Fed-politikerna att föredra att sänka takten på räntehöjningarna och sluta tidigare än vad marknaderna kan förvänta sig. Heta pris- och sysselsättningsuppgifter kommer att skärpa många Fed-duvor i sin beslutsamhet. Naturligtvis kan de ekonomiska uppgifterna under de kommande dagarna visa blandade resultat eller marginella förbättringar.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures steg en bråkdel jämfört med fair value. S&P 500 futures avancerade 0,2 %. Nasdaq 100 futures klättrade 0,35 %.

Den tioåriga statsobligationsräntan sjönk med 2 baspunkter till 3,73 %.

Råoljeterminerna steg med mer än 2 %, medan naturgasterminerna sjönk något. Kopparpriset steg med 2 %.

Kinas officiella tillverkningsindex föll med 1,2 punkter till 48 i november, och föll därmed ytterligare under den neutrala 50-nivån och utsikt för 49. Tjänsteindex sjönk till 46,7 jämfört med prognoserna för 48. Kinas Covid-låsningar har tagit hårt på ekonomin.

Hongkongs Hang Seng-index steg ändå med 2,2 % efter att ha stigit med 5,2 % i tisdags på förhoppningar om lättare Covid-begränsningar framöver.

Kom ihåg att nattens agerande i Dow-futures och på andra håll inte nödvändigtvis översätts till faktisk handel under nästa ordinarie börssession.

Följ med Finanstidning:s experter när de analyserar aktier som kan användas i börsrallyt på Finanstidning Live.

Rally på aktiemarknaden

Efter måndagens kraftiga försäljning slutade börsrallyt blandat på tisdagen.

Dow Jones Industrial Average stängde strax över break-even i tisdagens börshandel. S&P 500-indexet sjönk med cirka 0,2 procent. Nasdaqs kompositindex sjönk med 0,6 procent. Russell 2000-indexet för småbolag med litet kapital steg med 0,3 %.

Apple-aktien föll med 2,1 %, den tredje betydande nedgången i rad, eftersom China Covid-fall, låsningar och protester tynger teknikjätten. På tisdagen föll aktien med 2,6 %, under sitt 50-dagars glidande medelvärde. Ovanför 50-dagarslinjen dyker 200-dagarsmotståndet upp för AAPL-aktien. Apple har sett oroligheter vid en stor Foxconn-fabrik för montering av iPhone i Kina.

Amazon-aktien sjönk 1,6 % och Tesla-aktien sjönk 1,1 %, båda backade från nära sina 21-dagarslinjer. Båda ligger relativt nära björnmarknadens bottennivåer.

Det amerikanska råoljepriset klättrade med 2,4 % till 79,62 dollar per fat. Intradag måndag nådde råoljeterminerna sina lägsta nivåer för året.

Den tioåriga statsobligationsräntan steg med 5 baspunkter till 3,75 %.

ETF:er

Bland de bästa ETF:erna finns Innovator Finanstidning 50 ETF (FFTY) sjönk 0,2 %, medan Innovator Finanstidning Breakout Opportunities ETF (BOUT) ökade med 0,5 %. IShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sjönk med 0,8 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) sjönk med 0,3 %.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) ökade med 2,3 % och Global X U.S. Infrastructure Development ETF (PAVE) 0.1%. U.S. Global Jets ETF (JETS) ökade med 1,8 %. Financial Select SPDR ETF (XLF) steg med 0,6 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk med 0,25 %.

Som en återspegling av mer spekulativa story stocks, ARK Innovation ETF (ARKK) sjönk med 0,5 % och ARK Genomics ETF (ARKG) sjönk med 0,4 %. Tesla-aktien är ett stort innehav i Ark Invests ETF:er.

Fem bästa kinesiska aktier att hålla koll på nu

Dow-aktier nära köppunkter

Boeing-aktien steg med 2 % till 175,32 på tisdagen, vilket är tillbaka över en köppunkt på 173,95 enligt MarketSmiths analys. Aktierna har handlats tätt i liten volym nära köppunkten efter en stor uppgång på grund av optimism för flygplansjätten. Analytiker räknar med att Boeing ska återgå till lönsamhet 2023 efter fyra år av förluster. Den senaste pausen i BA-aktien har fått 21-dagarslinjen att komma ikapp.

Chevron-aktien klättrade med 1,45 procent till 180,94, något under köppunkten 182,50 och strax över 21-dagarslinjen. CVX-aktien har handlats runt denna officiella köppunkt hela månaden. Ett tidigt inträde nära 167 den 19 oktober var troligen det säkrare valet initialt. Men med Chevron-aktien precis vid 21-dagarslinjen och inte längre förlängd från 50-dagarslinjen ser det mer intressant ut.

GS aktie steg 0,35 % på tisdagen till 383,71. Investeringsbanken har en köppunkt på 389,68 från en 35 % djup cup-with-handle-bas som går tillbaka till november 2021. Investerare kan också se den senaste pausen som en hylla strax ovanför köpintervallet från en bottenbas som Goldman-aktien rensade i början av november. Det 21-dagars glidande medelvärdet är nära att komma ikapp, medan 50-dagarslinjen börjar vinna mark. Den relativa styrkelinjen är på en flerårig hög nivå, vilket återspeglar GS-aktiens överprestation jämfört med S&P 500.

Analys av marknadsrallyt

Börsrallyt drar sig tillbaka med viktiga tekniska tester och ekonomiska data på gång, tillsammans med osäkerhet om Kinas Covid-politik.

S&P 500-indexet förlänger en pullback från strax under 200-dagars glidande medelvärde, men fortfarande över sin 21-dagarslinje. Russell 2000, som föll tillbaka under 200-dagars- och 21-dagarslinjen på måndagen, nudging tillbaka över 21-dagarslinjen.

Eftersläntraren Nasdaq föll under 21-dagarslinjen och närmar sig sin 50-dagarslinje.

Apple-aktien, Tesla och andra megacaps har tyngt Nasdaq och S&P 500-index.

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) ligger fortfarande över sitt 200-dagars glidande medelvärde.

Men överdriv inte Apples inverkan. Många ledande aktier testar eller faller under köppunkter eller rundar hyggliga uppgångar.

Den positiva sidan är att aktiemarknaden inte rallyt in i Fed-tal och viktiga ekonomiska data. Det kan innebära att marknaderna kan studsa om det inte blir några negativa överraskningar, med möjlighet till större vinster om kommande rubriker är positiva.

Men marknadsrallyt kommer att göra vad det kommer att göra.

Tidsplanera marknaden med Finanstidning:s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu?

När marknaderna drar sig tillbaka finns det inte många aktier som ger köpsignaler. Investerare bör förmodligen vänta på Powells tal och att de ekonomiska uppgifterna rullar in innan de gör nya betydande köp. Investerare kanske vill ta åtminstone några delvinster i vinnare, särskilt om de vinnande aktierna drar sig tillbaka till köppunkter.

Om marknadsrallyt snart tar fart igen kommer ett stort antal aktier att se ut att vara aktionsbara. Men många intressanta aktier idag kommer att börja se skadade ut om de stora indexen faller betydligt härifrån.

Så investerare måste förbli engagerade och flexibla. Håll era bevakningslistor uppdaterade men ha också exitstrategier för era innehav.

Läs The Big Picture varje dag för att hålla dig uppdaterad om marknadens riktning och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för uppdateringar om aktiemarknaden och mycket mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtaktier att köpa och titta på

Tesla Vs. BYD: Vilken EV-gigant är det bättre köpet?