Dow Jones futures steg något på torsdagen, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq futures, efter en tuff dag för S&P 500 och börsrallyt. Alla blickar kommer att riktas mot oktober månads KPI-inflationsrapport.

X

Börsrallyt tappade mark på onsdagen, med S&P 500 tillbaka under sitt 50-dagars glidande medelvärde. Blandade valresultat, Bitcoins fortsatta problem, förnyade låsningar i Kina – och det hotande konsumentprisindexet – var möjliga bidragsgivare.

Bitcoin sjönk till nya tvååriga bottennivåer när Binance, världens största kryptovalutabörs, på onsdagseftermiddagen meddelade att den inte skulle köpa konkurrenten FTX.

Megacaps hjälpte inte. Tesla (TSLA) sjönk under nyckelnivåer och nådde sin lägsta nivå på två år på onsdagen, och en mångårig tjur på torsdagen kritiserade den ”Twitter-cirkus” som påverkar Tesla-varumärket. Amazon.com (AMZN) satte också nya bottennivåer på björnmarknaden. Apple (AAPL) hade sin sämsta stängning sedan juni, medan Microsoft (MSFT) och Googles moderbolag Alphabet (GOOGL) sjönk något.

Facebooks moderbolag Meta Platforms (META) var undantaget och återhämtade sig efter att ha tillkännagivit nedskärningar av antalet arbetstillfällen och utgifter. Men viktiga leverantörer föll.

Viktiga vinster

Catalyst Pharmaceuticals (CPRX), Excelerate Energy (EE), Celsius Holdings (CELH) och Rivian (RIVN).

CPRX-aktien steg något under förhandeln då Catalyst Pharma slog vinst- och intäktssiffrorna. Bioteket antydde också Q4 försäljning i linje med konsensus. Catalyst-aktien föll 5,35 % på onsdagen, tillbaka till omkring en tidig ingång.

CELH-aktien hoppade under natten på stark Celsius intäktstillväxt efter att energidryckstillverkaren i onsdags föll till den lägsta nivån sedan juli. Rivian-aktien återhämtade sig efter blandade resultat för det tredje kvartalet efter att ha fallit till den lägsta nivån på fyra månader på Lucid (LCID) resultat.

EE-aktien handlas inte efter att Excelerates resultat överträffade vyerna. Excelerate-aktien skred på onsdagen och testade 50-dagarslinjen.

Tidigt på torsdagen började Nio (NIO) rapporterade en större förlust än väntat tidigt på torsdagen, men intäkterna var högre än väntat. Tesla China EV-rivalen gav också en konservativ prognos för Q4 om leveranser i samband med de senaste Covid-relaterade produktionsproblemen. Nio-aktien steg blygsamt i förhandeln. Aktierna rasade till en tvåårig bottennotering på onsdagen när det södra tillverkningscentrumet Guangzhou tillkännagav Covid-avstängningar, vilket slog många kinesiska aktier i sank.

Under tiden har nätverksföretaget Digi International (DGII) toppade också vyerna före öppningen. Aktierna var ännu inte omsatta före torsdagens öppning. DGII-aktien drog sig tillbaka på onsdagen mot sin 50-dagarslinje medan den arbetar på en uppåtgående basköppunkt.

CPI-inflationsrapport

Konsumentprisindex för oktober publiceras på torsdag kl. 8:30 ET. Ekonomer förväntar sig att CPI-inflationsrapporten ska visa att priserna steg 0,7 % jämfört med september. Kärn-KPI, som exkluderar livsmedel och energi, bör stiga med 0,5 %.

Den årliga KPI-inflationen bör sjunka till 8 % från september månads 8,2 %. Kärninflationen förväntas ligga still på 6,6 %.

Federal Reserve vill se tydliga och övertygande bevis på att inflationen avtar innan man slutar höja räntan. Marknaderna lutar något åt en Fed-räntehöjning med 50 baspunkter i december, men det finns fortfarande en stor chans för en femte raka höjning med 75 baspunkter. Sysselsättningsdata för november och KPI-rapporten kommer att publiceras före Fed-mötet och tillkännagivandet i december.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones terminer var upp 0,3% jämfört med fair value. S&P 500 futures steg 0,35 % och Nasdaq 100 futures klättrade 0,55 %.

Den tioåriga statsskattens avkastning sjönk 7 baspunkter till 4,08%.

KPI-inflationsrapporten kommer säkerligen att svänga Dow Jones terminer och statsobligationsräntorna.

Bitcoin handlades runt 16 500 dollar, från onsdagseftermiddagens tvååriga bottennivåer, med FTX öde som ser ödesdigert ut.

Råoljepriserna sjönk något medan naturgasen avancerade med 2 %. Kopparterminerna gick nedåt.

Kom ihåg att nattens agerande i Dow-terminer och på andra håll inte nödvändigtvis översätts till faktisk handel under nästa ordinarie börssession.

Följ med Finanstidning:s experter när de analyserar aktier som kan användas i börsrallyt på Finanstidning Live.

Rally på aktiemarknaden

Börsrallyt inleddes blandat på onsdagen men tappade sedan mark, särskilt på eftermiddagen, och stängde på de lägsta nivåerna under sessionen.

Dow Jones Industrial Average rasade med nästan 2 procent under onsdagens börshandel. S&P 500-indexet föll med 2,1 procent. Nasdaqs kompositindex föll med 2,5 %. Russell 2000-indexet för småbolagsbolag föll med 2,7 %.

Den tioåriga statsobligationsräntan steg med 2 baspunkter till 4,15 %.

Dollarn hade en stark session efter en stor nedgång under tre dagar.

Det amerikanska råoljepriset sjönk med 3,5 procent till 85,83 dollar per fat. Veckans amerikanska råoljelager ökade mest på en månad. Samtidigt ökade Kinas låsningar oron för efterfrågan på råolja där. Terminerna för amerikansk naturgas sjönk med 4,5 %.

Bitcoin

Bitcoin sjönk återigen när tisdagens försök av Binance att köpa FTX föll sönder, och Binance gick därifrån efter att ha tittat på rivalens bokföring. ”Vår förhoppning var att kunna stödja FTX:s kunder för att tillhandahålla likviditet, men problemen ligger utanför vår kontroll eller förmåga att hjälpa”, sade Binance i ett uttalande på onsdagseftermiddagen.

FTX, som tidigare i år verkade vara en potentiell räddare i nöden för krisande kryptoföretag, riskerar nu att kollapsa.

Bitcoin rasade till så lågt som 15 554,48 dollar, den värsta på två år. Den banbrytande kryptovalutan bröt under 20 000 dollar så sent som i måndags. Andra stora kryptovalutor som Ethereum fortsätter också att sälja, tillsammans med kryptorelaterade aktier.

ETF:er

Bland de bästa ETF:erna finns Innovator Finanstidning 50 ETF (FFTY) föll med 4,2 %, medan Innovator Finanstidning Breakout Opportunities ETF (BOUT) har avstått 1,8 %. IShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sjönk med 2,2 %, med Microsoft-aktien som en viktig komponent. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) sjönk med 2,7 %.

Med tanke på mer spekulativa story stocks, ARK Innovation ETF (ARKK) föll med 6,5 % och ARK Genomics ETF (ARKG) 4.3%. Tesla-aktien är ett viktigt innehav i Ark Invests ETF:er.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) sjönk med 5,4 % och Global X U.S. Infrastructure Development ETF (PAVE) förlorade 2,1 %. U.S. Global Jets ETF (JETS) härstammade från cirka 1 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) sjönk med 1,75 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) sålde 4,9 % och Financial Select SPDR ETF (XLF) föll med 1,7 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk med 1,1 %.

Fem bästa kinesiska aktier att hålla koll på nu

Tesla-aktier

Tesla-aktien föll med 7,2 % till 177,59, vilket innebär att den underskred 2021 års lägsta nivå. Sent på tisdagen avslöjade Elon Musk att han sålde TSLA-aktier till ett värde av nästan 4 miljarder dollar den 4, 7 och 8 november, möjligen för att hjälpa till att finansiera sitt övertagande av Twitter. Avslöjandet kan lyfta ett överhäng över TSLA-aktien, även om Musk ännu inte har sagt att han är klar med sin senaste omgång aktieförsäljningar.

Elon Musks övertagande av Twitter har en bredare inverkan. Det tar mycket av hans tid i anspråk och det finns farhågor om att hans Twitter-åtgärder och tweets kommer att skada Elon Musks varumärke, och kanske även Teslas varumärke. Vid ett evenemang på Twitter Spaces i onsdags talade Musk om prenumerationer och om att lägga till funktioner för sparande och betalning, men han gjorde inte mycket för att vinna tillbaka de tveksamma annonsörerna.

Dessutom kan Tesla falla tillsammans med andra aktier som är exponerade för Kina i kölvattnet av de intensifierade låsningarna där. Vidare drabbades många amerikanska och kinesiska EV-aktier av tvåsiffriga förluster på onsdagen, bland annat Nio-, Lucid- och RIVN-aktier.

Slutligen äger Tesla fortfarande en del Bitcoin.

Sent på onsdagen svarade president Biden på en fråga om Musk är en nationell säkerhetsrisk: ”Det är värt att titta på”, och tillade att det finns ”många sätt” att göra det på.

TSLA-aktien vände nedåt, ned 2 %, då Wedbush-analytikern Dan Ives, sänkte kursmålet till 250 från 300 och tog bort Tesla från sin ”Best Ideas”-lista. Han sade att ”Twitter-cirkusföreställningen börjar långsamt påverka Teslas orörda EV-varumärke och detta kan påverka efterfrågan längre fram”.

Tesla Vs. BYD: Vilken EV-gigant är det bästa köpet?

Andra Megacap-aktier

Meta Platforms kommer att skära ner 11 000 jobb, eller 13 procent av sin personalstyrka. Facebooks moderbolag kommer också att begränsa infrastrukturutgifterna eftersom investerare tvekade inför massiva kostnader för metaversen. META-aktien steg med 5,2 %, men utgiftsbegränsningarna drabbade Arista Networks (ANET), Nvidia (NVDA) och andra leverantörer som drar nytta av den stora ökningen av metaversen.

Apple-aktien sjönk med 3,3 procent till 134,87. Även om iPhone-tillverkaren inte har underskridit sina intradagslägsta nivåer från oktober eller sin bottennivå på björnmarknaden från den 16 juni, stängde AAPL-aktien på sin sämsta nivå sedan den 17 juni. Tidigare i veckan varnade Apple för att Kinas Covid-restriktioner kommer att skada produktionen av iPhone 14 Pro.

Amazon-aktien tappade 4,3 % och föll till den lägsta nivån sedan mars 2020. MSFT-aktien föll med 1,9 %. Google-aktien backade med 1,8 %. Men båda är fortfarande upp något för veckan.

Analys av marknadens rally

Precis när börsrallyt tycktes ta ny fart återkom försäljningen på onsdagen. Dow Jones retirerade till strax under sin 200-dagarslinje. S&P 500 föll tillbaka under sitt 50-dagars glidande medelvärde. Russell 2000 bröt också under 50-dagarslinjen.

Eftersläntraren Nasdaq retirerade efter att ha stött på motstånd vid 21-dagarslinjen i tisdags.

Statspappersräntorna steg, men inte särskilt mycket. Dollarn återhämtade sig, men befinner sig i en ny nedåtgående trend på senare tid. Fortfarande osäkra valresultat, som tyder på en mindre GOP-våg än väntat, kan ha spelat en roll. Bitcoins ras, Kinas låsningar och ofta negativa vinstreaktioner bidrog alla till detta.

I slutändan har marknadsrallyt varit under press den senaste veckan. Att S&P 500 ligger över 50-dagarslinjen är en miniminivå för marknadsstyrka. Att Nasdaq rör sig över denna nyckelnivå skulle vara en ännu starkare signal.

KPI-rapporten för oktober kan sätta tonen för förväntningarna på Fed:s räntehöjningar, och kanske marknadsriktningen, i åtminstone några veckor.

Tidsplanera marknaden med Finanstidning:s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu?

Marknadsrallyt är rörligt, även om Dow Dow ligger nära de senaste topparna och Nasdaq nära bottennivåer på marknaden. En volatil, sidledes marknad är extremt farlig för investerare.

En stark tjurmarknad lyfter i allmänhet alla båtar. En björnmarknad sänker dem och driver alla till torr mark. Men oroliga marknadsvatten kommer att göra precis tillräckligt för att fresta investerare med minirunner för indexen och kraftiga vinster för enskilda aktier. Men efter att ha köpt nära den kortsiktiga toppen fångas investerarna av underströmmen när aktierna faller tillbaka. Detta kan fortsätta och fortsätta, med investerare som tar en massa små förluster eller några mycket stora förluster.

Det är okej att göra några testköp och behålla positioner om de fungerar, även om du kan överväga att ta åtminstone partiella vinster snabbt i den här miljön. Men investerare bör vänta på att marknadsrallyt ska visa uthållig styrka innan de har en betydande exponering.

Men det är viktigt att hålla sig engagerad. Investerare bör ha en spelplan och genomföra den om marknaden eller enskilda innehav bryter lägre eller högre. Uppdatera dina bevakningslistor så att du är redo att dra nytta av nästa riktiga tjurmarknadsrally.

Läs The Big Picture varje dag för att hålla dig uppdaterad om marknadens riktning och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för uppdateringar om aktiemarknaden och mycket mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Varför detta Finanstidning-verktyg förenklar sökandet efter toppaktier

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Finanstidning: Lås upp Finanstidning:s Premium Stock Lists, verktyg och analys idag.

Det 200-dagars genomsnittet: Den sista stödlinjen?