Vår moderna värld har en glupsk aptit på metaller, och smarta investerare kan utnyttja detta för att göra vinster. Listan över metaller är omfattande och sträcker sig från mindre kända sällsynta grundämnen som scandium, yttrium och gadolinium till den viktiga komponenten i varje batteri i varje digital enhet, litium. Litium har ökat i värde i takt med att bärbara datorer, ipads och smartphones med litiumjonbatterier har spridits, men under de senaste åren har expansionen av elbilar – och deras betydligt större batteripaket – drivit priset på litium skyhögt.

Ur ett investerarperspektiv öppnar detta flera möjligheter, särskilt inom litiumbrytning och litiumförädling.

I en rapport från B. Riley Securities redogör analytikern Matthew Key för litiumindustrins nuvarande status och väg framåt: ”Litium har utan tvekan varit den bäst presterande råvaran sedan början av 2021, med nuvarande prissättning för karbonat och hydroxid på 74 000 dollar/Mt respektive 80 500 dollar/Mt, främst på grund av efterfrågan på batterier för elfordon. Överlag tror vi att de starka utsikterna för försäljningen av elfordon kommer att stödja en robust prissättning på kort sikt…”

Keys beskrivning visar varför det nu är rätt tidpunkt för investerare att överväga litium, som ett portföljalternativ. Så låt oss ta en titt på två litiumaktier som analytikern har gett köpbetyg tillsammans med en tvåsiffrig uppgångspotential – i storleksordningen 40 % eller mer. Faktum är att Keys åsikt inte är något undantag. Genom att köra tickers genom TipRanks databasfann vi att alla har ett konsensusbetyg ”Strong Buy” från den bredare analytikerkåren.

Lithium Americas (LAC)

Det första företaget, Lithium Americas, utvecklar två stora projekt för brytning och bearbetning av litium: Cauchari-Olaroz-gruvan i norra Argentina och Thacker Pass-gruvan i Nevada. Thacker Pass är potentiellt Nordamerikas bästa litiumgruva, med de största kända litiumreserverna i USA. Mellan de två projekten räknar Lithium Americas med att generera cirka 100 000 ton användbart litium per år.

Historien fortsätter

För tillfället befinner sig företaget fortfarande i utvecklingsstadiet, och båda projekten är på väg att slutföras och börja produceras. I sin rapport för det tredje kvartalet 22, som offentliggjordes den 27 oktober, rapporterade företaget om fortsatta framsteg i Cauchari-Olaroz, och en uppdatering av tidsplanen för produktionsupptagningen väntas före årets slut.

När det gäller Thacker Pass rapporterade Lithium Americas att man i september i år hade skickat 100 ton malm från gruvan för produktion av produktprover som kan visas upp för potentiella kunder och partner. Genomförbarhetsstudien, som krävs innan gruvan kan öppnas, ska enligt planerna vara klar under det första kvartalet 23.

Även om Lithium Americas fortfarande befinner sig före intäkterna har företaget en sund finansiell ställning. Den 30 september hade företaget 392 miljoner dollar i kontanter och andra likvida tillgångar samt 75 miljoner dollar i tillgänglig kredit.

När vi kollar in B. Rileys Key finner vi att han är optimistisk när det gäller Lithium Americas och säger om aktien: ”LAC fortsätter att vara ett av våra favoritnamn i vår täckningsgrupp, och vi tror att slutförandet av Cauchari i början av 2023 kommer att fungera som en viktig katalysator för aktien. Viktigt är att ökningen av karbonatpriserna på kort sikt gynnade vinstpotentialen för Cauchari avsevärt, och vi uppskattar nu 332 miljoner dollar i EBITDA för 2023E och 385 miljoner dollar för 2024E.”

Det borde därför inte vara förvånande att Key ger LAC rekommendationen Buy. För att inte nämna att hans kursmål på 41 dollar sätter uppgångspotentialen till ~48 %. (För att titta på Keys meritlista, klicka här)

Det framgår tydligt av konsensusbetyget, ett starkt köp som stöds av 5 köpbetyg av 6 analytikerbedömningar, att Wall Street är positivt inställd till detta litiumföretag. När det gäller uppsidan handlas aktierna till 26,43 dollar och deras genomsnittliga kursmål på 35,96 dollar antyder en vinst på 36 procent under det kommande året. (Se prognosen för LAC-aktien på TipRanks)

Piedmont Lithium (PLL)

Nästa aktie som vi ska titta på är Piedmont Lithium, ett företag som bryter och bearbetar litium och som, liksom LAC ovan, fortfarande befinner sig i en utvecklingsprocess. Företagets mål är att göra USA till en viktig aktör i den globala litiumförsörjningskedjan. Det är ett realistiskt mål; USA har cirka 17 % av världens bevisade litiumreserver, och med en nuvarande amerikansk produktion som i genomsnitt bara utgör 2 % av det nuvarande utbudet finns det gott om utrymme för expansion här.

Piedmont arbetar för att få igång gruvtillgångar i North Carolina, och dess huvudsakliga verksamhet finns vid Carolina Tin Spodumen-bältet, inte långt från Charlotte. Företaget har 1 100 acres i den regionen och är på väg att påbörja byggnadsverksamheten 2024. Produktionen av spodumenkoncentrat ska enligt planerna inledas 2026, med målet att nå 30 000 ton per år vid full produktionskapacitet.

Företagets andra stora projekt ligger i Tennessee, där företaget har valt en plats för en litiumhydroxidanläggning med en kapacitet på 30 000 ton, med produktion som mål för 2025. Företagets litiumprojekt i Tennessee har nyligen valts ut av den amerikanska regeringen för att få ett bidrag på 141,7 miljoner dollar från det amerikanska energidepartementet, som en del av Biden-administrationens nyligen antagna infrastrukturlag.

Utanför USA har Piedmont partnerskap med litiumbrytningsprojekt i Quebec, i projektet North American Lithium (NAL) i Val d’Or, och i Ghana, i Ewoyaa-projektet. Piedmont investerade i dessa projekt 2021 och räknar med att dra nytta av 168 000 ton årlig produktion av spodumenkoncentrat i Quebec från och med 2023 och av 30,1 miljoner ton kända Li2O-reserver i Ewoyaa-gruvan. Även om projekten i Quebec och Ghana bygger på mindre reserver än Piedmont har i Carolina, förväntas de komma igång tidigare.

Analytikern Matthew Key höjde nyligen sitt prismål för Piedmont Litiums aktie och skrev om sitt beslut: ”Vårt PT för Piedmont har ökat av två primära skäl. För det första var ökningen av de långsiktiga hydroxidpriserna från 16 000 dollar/Mt till 18 000 dollar/Mt starkt ökande för Piedmonts hydroxidprojekt i Carolina och Tennessee. Totalt sett ökade justeringen värdet på NAV-värdet för båda tillgångarna med cirka 338 miljoner dollar. Dessutom gynnade ökningen av de långsiktiga priserna på spodumen från 900 $/Mt till 1 200 $/Mt också NAV för företagets två spodumentillgångar.”

Key ger därför aktierna rekommendationen köp och hans nya kursmål, som är satt till 108 dollar, indikerar att det finns utrymme för ~75 % uppåtgående potential i aktierna.

Sammantaget finns det 4 analytikerutlåtanden om detta litiumföretag i förproduktion, och alla är positiva, vilket gör att konsensusbetyget Strong Buy är enhälligt. Aktierna kostar 61,56 dollar och deras genomsnittliga kursmål på 108,75 dollar tyder på en uppgång på ~77 % under de kommande 12 månaderna. (Se prognos för PLL-aktien på TipRanks)

Om du vill hitta goda idéer om litiumaktier som handlas till attraktiva värderingar kan du besöka TipRanks’ Bästa aktier att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.

Ansvarsfriskrivning: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är uteslutande de som de presenterade analytikerna har. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör någon investering.