Dow Jones futures sjönk något under natten, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq futures. Börsrallyt drabbades av stora förluster på onsdagen efter Federal Reserve-mötet.

X

De stora indexen återhämtade sig efter att Fed återigen höjt räntorna aggressivt men signalerat att man kan börja bromsa takten i räntehöjningarna. Fed-chefen Jerome Powell antydde dock att räntorna kommer att kulminera på en ännu högre nivå än vad som tidigare prognostiserats.

Investerare bör vara försiktiga då börsrallyt lider skada. Men det är inte slut ännu.

Albemarle (ALB), CF Industries (CF), Qualcomm (QCOM), Sarepta Therapeutics (SRPT), Fortinet (FTNT), Robinhood Markets (HOOD), World Wrestling Entertainment (WWE) och älv Beauty (ELF) som rapporterades efter stängningen. Det fanns flera förlorare med ELF-aktien och Robinhood som båda vinstvinnare.

Före torsdagens öppning gick Cheniere Energy (LNG) och Quanta Services (PWR) rapport. Både Cheniere- och PWR-aktien handlas nära köppunkter i grunda cup-with-handle-baser.

LNG-aktien är på Finanstidning Leaderboard, medan ALB-aktien, Sarepta Therapeutics och CF Industries finns med på Leaderboards bevakningslista. CF- och SRPT-aktier finns på Finanstidning 50.

Fed svänger till långsammare räntehöjningar

Som väntat höjde Federal Reserve räntorna med 75 baspunkter för ett fjärde raka möte, till ett intervall på 3,75-4 %.

Fed antydde en långsammare takt för räntehöjningar med hänvisning till den eftersläpande effekten av ”kumulativa” åtstramningar i år.

”Vid fastställandet av takten för framtida höjningar inom målintervallet kommer kommittén att ta hänsyn till den kumulativa åtstramningen av penningpolitiken, de fördröjningar med vilka penningpolitiken påverkar den ekonomiska aktiviteten och inflationen samt den ekonomiska och finansiella utvecklingen”, enligt Feds uttalande efter mötet.

Powell ser en högre toppnotering

Fed-chefen Jerome Powell, som talade strax efter tillkännagivandet av Fed-mötet, höll med om att beslutsfattarna skulle kunna bromsa räntehöjningarna redan i december. Han sade att ”hastigheten” på räntehöjningarna är mindre viktig nu än var räntorna hamnar.

Men Powell antydde att fed funds-räntan kan komma att hamna högre än Feds septemberprognos på 4,6 procent. Det tyder på en fed funds rate på 4,75-5 procent.

Marknaderna räknar nu med en 57-procentig chans för en räntehöjning i december med 50 baspunkter, vilket är en liten ökning från drygt 50 procent på tisdagen. Det skulle driva upp fed funds-räntan till 4,25 %-4,5 %. Oddsen talar för närvarande för minst 50 baspunkter vid februarimötet, till 4,75-5 %.

Fredagens jobbrapport kommer att vara viktig för att sätta förväntningarna på räntehöjningar. November månads jobbrapport, liksom två KPI-rapporter, kommer också att anlända innan nästa räntehöjningsbeslut den 14 december.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures sjönk 0,2 % jämfört med fair value. S&P 500 futures sjönk 0,2 % och Nasdaq 100 futures förlorade 0,2 %.

Råoljeterminerna föll med 1 %.

Kom ihåg att nattens agerande i Dow futures och på andra ställen inte nödvändigtvis leder till faktisk handel under nästa ordinarie börssession.

Följ med Finanstidning:s experter när de analyserar aktier som kan användas i börsrallyt på Finanstidning Live.

Rally på aktiemarknaden

Börsrallyt ökade till en början efter Fed:s räntehöjning och duvaktiga policyuttalande, men föll sedan kraftigt när Powell signalerade en högre slutpunkt för fed funds-räntan.

Dow Jones Industrial Average föll med 1,55 procent under onsdagens börshandel. S&P 500-indexet rasade med 2,5 procent. Nasdaqs kompositindex såldes med 3,4 procent. Det småkapitaliserade Russell 2000-indexet föll med 3,3 %.

Den tioåriga statsobligationsräntan steg med 1 baspunkt till 4,06 %, vilket är en återhämtning från en intradagslägsta på 3,98 % strax efter Fed-mötet. Den amerikanska dollarn återhämtade sig också högre.

Det amerikanska råoljepriset steg med 1,8 procent till 90 dollar per fat. Naturgasterminerna steg med 9,7 % och fortsatte därmed veckans trend med stora dagliga rörelser.

ETF:er

Bland de bästa ETF:erna finns Innovator Finanstidning 50 ETF (FFTY) sjönk med 2,1 %, medan Innovator Finanstidning Breakout Opportunities ETF (BOUT) gav 2 %. IShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) föll med 4,6 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) sjönk med 2,9 %, med QCOM-aktien som ett betydande SMH-innehav.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) föll med 6,1 % och Global X U.S. Infrastructure Development ETF (PAVE) 3.1%. U.S. Global Jets ETF (JETS) härstammade från 2,9 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) sjönk med 3,8 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) föll med 2,4 % och Financial Select SPDR ETF (XLF) förlorade 1,3 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk med 1,7 %.

Med tanke på mer spekulativa story stocks, ARK Innovation ETF (ARKK) föll med 4,9 % och ARK Genomics ETF (ARKG) minskade med 3,4 %.

Fem bästa kinesiska aktier att hålla koll på nu

Resultat

Albemarle earnings rapporterade ett kraftigt resultat som lätt överträffades, men litiumjättens blomstrande intäkter var otillräckliga.

ALB-aktien föll rejält i natthandeln. Aktien backade 4,5 % till 266,52 på onsdagen, tillbaka under 50-dagarslinjen. Albemarle-aktien sjönk delvis efter att Livent (LTHM) missade försäljningen synpunkter sent på tisdagen. ALB-aktien har en köppunkt på 308,34 enligt MarketSmiths analys. Men en rörelse över torsdagens högsta nivå på 287,88 kan erbjuda en tidig start.

CF:s resultat och intäkter missades. Gödseljätten meddelade ett återköp på 3 miljarder dollar, men CF-aktien föll rejält efter timmarna. Gödseljättens aktier föll med 4,3 % på onsdagen till 103,17 och understeg därmed 50-dagarslinjen. CF-aktien befinner sig i en bas med en köppunkt på 119,70.

Fortinets resultat överträffade förväntningarna och cybersäkerhetsföretaget guidade något högre för Q4. Men Q3-faktureringen var i linje medan faktureringsriktlinjerna var svaga. FTNT-aktien dök i en förlängd aktion, vilket signalerar ett test av björnmarknadens bottennivåer. Aktierna rasade redan på onsdagen med 5,65 % till 53,23, efter att återigen ha stött på motstånd vid 200-dagarslinjen på tisdagen.

Sarepta rapporterade en större förlust än väntat samtidigt som försäljningen också missades. SRPT-aktien föll blygsamt under natten. Aktien sjönk 0,6 % till 113,42 på onsdagen och höll sig över 50-dagarsnivån. Sarepta-aktien har en 120,33 platt bas köppunkt.

Qualcomms resultat var i linje medan intäkterna precis missade vyerna för det fjärde räkenskapsåret. Men den trådlösa chipjätten guidade kraftigt nedåt för innevarande Q1, då man ser mer handset-svaghet. QCOM-aktien rasade i den förlängda handeln. Aktien föll med 4,1 procent på onsdagen till 112,50. Qualcomm-aktien är borta från oktober månads bear-market-lågpunkter men under en glidande 50-dagarslinje.

Elf vinst slog lätt vyerna medan försäljningen också toppade. ELF-aktien hoppade efter timmarna, tillbaka nära rekordhöjderna. Aktierna i den prisvärda kosmetikatillverkaren tappade 4,7 % på onsdagen till 41,66.

WWE:s resultat missade något medan intäkterna toppade. WWE sade att man avslutat en undersökning av påstådda missförhållanden från grundaren och före detta VD Vince McMahon. Aktierna var ännu inte aktiva i den sena handeln. WWE-aktien föll 1,5 % till 77,54 på onsdagen, fortfarande inom räckvidden för en 75,33 köppunkt från en ytlig cupbas.

Robinhood rapporterade en mindre förlust än väntat medan intäkterna bara blev mindre än väntat. Handelsappen positiva justerade EBITDA i Q3 och sänkte sin prognos för helårets driftskostnader. HOOD-aktien steg rejält under natten, vilket signalerar en rörelse tillbaka över en köppunkt på 11,73 från en bottenbas. Aktien sjönk 4,4 % på onsdagen till 11,40 och föll därmed ur köpzonen.

Tidsplanera marknaden med Finanstidning:s ETF-marknadsstrategi

Marknadsrallyanalys

Börsrallyt hade en piskrapp på onsdagen. Efter att ha stigit till sessionshögsta på det duvaktiga policyuttalandet från Fed-mötet, störtade aktierna till sessionslägsta på Powells mer hökiga kommentarer.

Investerare har satsat på en Fed-omsvängning till mindre räntehöjningar, men förväntade sig underförstått en snabb övergång från långsammare räntehöjningar till en regelrätt paus. Fed-chefen Powell signalerade att det senare är långt borta.

Man kan hävda att Powell och hans Fed-kollegor uppnådde tre mål: 1. Signalera en långsammare takt för räntehöjningar. 2. Fortfarande se tuffa ut när det gäller inflationen. 3. Inte utlösa ett stort marknadsrally, vilket skulle kunna underminera deras inflationsbekämpning.

Nasdaq composite, som hade stött på motstånd nära sin 50-dagarslinje, störtade under sin 21-dagarslinje. Noterbart är att Nasdaq stängde under den lägsta nivån från dess uppföljningsdag den 21 oktober. Det är ett nedåtgående tecken.

De andra nyckelindexen underskred inte sina FTD-lågpunkter, men led ändå skada.

S&P 500 dök under sin 50-dagarslinje och stängde under sin 21-dagarslinje. Dow Jones sjönk under sin 200-dagarslinje. Russell 2000 med litet kapital, som hade rört sig nära sin 200-dagarslinje, sjönk nästan till sin 50-dagarslinje.

För tillfället har börsrallyt tagit en smäll. Nasdaq, som hade släpat efter på vägen upp, ser svagast ut. Megacap techs och molnprogramvarunamn kämpar hårt. I andra änden var Dow Jones förmodligen på väg att få ett tillbakadragande.

Det viktiga nu är hur de stora indexen och ledande aktierna reagerar.

Det är möjligt att den piskande marknadsrörelsen fortsätter på torsdag. Aktier och statspappersräntor har ofta stora andradagsreaktioner på Fed-möten och vänder ofta om från den första rörelsen.

På fredag är det sedan jobbrapporten som är viktig.

Varför detta Finanstidning-verktyg förenklar sökandet efter toppaktier

Vad du ska göra nu

Det fanns anledning att vara försiktig inför Fed-mötet, och det visade sig vara befogat. Investerare kan ha motiverat att sälja en del aktier, antingen för att minska den totala exponeringen eller helt enkelt för att ta vinster eller minska förlusterna i enskilda namn.

Även bortsett från Feds räntehöjningsplaner och den kommande jobbrapporten är det mitt i vinstsäsongen. Flera aktier som befann sig i eller nära köpområden sålde av på onsdagens resultat, däribland Devon Energy (DVN), Livent (LTHM), ATI (ATI) och Paycom Software (PAYC).

Investerare kanske vill se över sina innehav för att se om några andra positioner bör minskas, på grund av tekniska åtgärder, förestående vinster eller övergripande portföljförvaltning.

Aktiemarknaden kan förbli volatil genom fredagens jobbrapport.

Men detta är fortfarande ett bekräftat marknadsrally. Många aktier är fortfarande nära köpområden trots onsdagens förluster. Så ha dina bevakningslistor redo och håll dig engagerad.

Läs The Big Picture varje dag för att hålla dig uppdaterad om marknadens riktning och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för uppdateringar om aktiemarknaden och mycket mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtaktier att köpa och titta på

Tesla Vs. BYD: Vilken EV-gigant är det bättre köpet?