(Bloomberg) – Aktier i Asien och amerikanska terminer sjönk, då handlare tar ett steg tillbaka från ett rally som har gett globala aktier den bästa starten sedan 1988, inför amerikanska bankers resultat och ett potentiellt avgörande möte med Bank of Japan.

Mest lästa från Bloomberg

Ett asiatiskt riktmärke för aktier sjönk för andra dagen, med Hang Seng Index ned mer än 1 %. Kontrakten för europeiska aktier sjönk också. Aktierna steg i Japan, medan yenen sjönk något mot dollarn, med handlare som för tredje dagen drev landets tioårsränta över centralbankens tak på grund av satsningar på att centralbanken kommer att justera sin politik för att kontrollera avkastningskurvan.

Aktier som handlas i Hongkong och på det kinesiska fastlandet var mestadels i rött efter att Peking sagt att den ekonomiska tillväxten förra året bromsade in då Covid-restriktioner slog mot aktiviteten. Men bättre data än beräknat för fjärde kvartalet och december ökar optimismen om att landet kan vara redo för en återhämtning.

Bland dem som är optimistiska när det gäller återhämtningen finns Goldman Sachs Group Inc. och UBS Group AG, eftersom den återupptagna aktiviteten i Kina lovar att frigöra över 836 miljarder dollar i överskottsbesparingar och kan bidra till att minska rädslan för en global nedgång när andra centralbanker fortsätter att strama åt politiken. En plan från kinesiska finansinspektörer och landets största företag för hantering av dåliga skulder för att erbjuda stöd till högkvalitativa utvecklare kan också stärka den positiva stämningen.

”Vi har sett några bra rörelser för asiatiska aktier i år, särskilt Kina, och med BOJ-mötet i antågande och dess potential att bli en enorm riskhändelse är det logiskt att se en viss risk tas bort från bordet”, säger Matthew Simpson, analytiker på City Index. ”Så i dag ser vi en liten risk-off-ton och naturliga neddragningar, men inte i den grad att det orsakar större oro.”

Historien fortsätter

Globalt sett var dollarn oförändrad medan statspappersräntorna steg i alla löptider.

”En vändning av en handel med politiska korrigeringar kommer sannolikt att ske inför resultaten av BOJ:s beslutsmöte som meddelas i morgon”, sade Hideyuki Ishiguro, seniorstrateg vid Nomura Asset Management. ”Det förekom yen-köp och en försäljning av Nikkei mot bakgrund av revideringarna av politiken, men i morse kommer yenens appreciering att ta en paus, och det kan förekomma en yenförsäljning och ett köp av Nikkei-futures.”

Den aktivistiska investeraren Ryan Cohen tog en andel i Alibaba Group Holding Ltd. och förespråkar att det kinesiska e-handelsföretaget ska öka återköpen av sina egna aktier. Vissa analytiker menar att åtgärden kan öka det utländska intresset för aktien.

Flera av Federal Reserves tjänstemän kommer att tala den här veckan och ge fler ledtrådar om deras politiska prioriteringar. Världsekonomiska forumets årsmöte inleds i Davos, Schweiz, med talare som Europeiska centralbankens ordförande Christine Lagarde och Internationella valutafondens Kristalina Georgieva.

Höja räntorna

BlackRock Inc. förväntar sig att centralbankerna fortsätter att höja räntorna i år för att se till att inflationen fortsätter att sjunka. Detta kommer att trotsa handlare som förväntar sig att de politiska beslutsfattarna ska lätta på tempot, enligt vice ordförande Philipp Hildebrand.

Vinstrapporter från Goldman Sachs och Morgan Stanley på tisdag kommer att ge vägledning om den globala ekonomins hälsa.

UBS Wealth Management förväntar sig ”en hel del nedåtgående resultat” i USA, enligt Hartmut Issel, chef för aktier i Asien och Stillahavsområdet. USA är en marknad som inte har prisat in en vinstrecession, sade han i en intervju på Bloomberg Television. ”Andra har gjort det, så vi är faktiskt underviktade i USA just nu.”

Bitcoin höll sig över 21 000 dollar i ett tecken på sund riskaptit. På annat håll sjönk oljan då investerare väntade på en marknadsutsikt från Organisationen för oljeexporterande länder som kan ge ledtrådar om utbud och efterfrågan år 2023. Guldet backade.

Viktiga händelser den här veckan:

  • Resultat:

  • US Empire State Manufacturing Survey, tisdag

  • John Williams från Fed talar på tisdag

  • KPI för euroområdet, onsdag

  • USA: detaljhandelsförsäljning, PPI, industriproduktion, företagslager, MBA:s ansökningar om hypotekslån, gränsöverskridande investeringar, onsdag.

  • Bank of Japans räntebeslut, onsdag

  • Federal Reserve släpper Beige Book, onsdag

  • Fed talare inkluderar Raphael Bostic, Lorie Logan och Patrick Harker, onsdag

  • Bostadsbyggande i USA, första ansökningar om arbetslöshetsunderstöd, Philadelphia Fed-index, torsdag.

  • ECB:s redogörelse för sitt policymöte i december och ordförande Christine Lagarde i en panel i Davos, torsdag.

  • Fed-talare inkluderar Susan Collins och John Williams, torsdag

  • Japans KPI, fredag

  • Kinas låneräntor, fredag

  • Försäljning av befintliga bostäder i USA, fredag

  • IMF:s Kristalina Georgieva och ECB:s Lagarde talar i Davos, fredag.

Några av de viktigaste rörelserna på marknaderna:

Aktier

  • S&P 500 futures sjönk med 0,3 % vid 6:30 Londontid. S&P 500 steg 0,4 % på fredagen.

  • Nasdaq 100-terminerna föll 0,5 %.

  • Euro Stoxx 50-terminerna sjönk 0,2 %.

  • Japans Topix-index steg 0,9 %.

  • Sydkoreas Kospi-index sjönk 0,9 %.

  • Hongkongs Hang Seng-index föll med 1,1 %.

  • Kinas Shanghai Composite Index sjönk 0,2 %.

  • Australiens S&P/ASX 200-index sjönk 0,1 %.

Valutor

  • Bloomberg Dollar Spot Index var lite förändrat

  • Euron var lite förändrad på 1,0831 dollar.

  • Den japanska yenen sjönk 0,1 % till 128,77 per dollar.

  • Den utländska yuanen sjönk 0,4 % till 6,7728 per dollar.

  • Det brittiska pundet var oförändrat på 1,2202 dollar.

Kryptovalutor

  • Bitcoin föll var lite förändrad på $21,131.5

  • Ether sjönk 0,9% $1,565.64

Obligationer

  • Avkastningen på tioåriga statsobligationer ökade med fyra baspunkter till 3,54%.

  • Japans tioåriga ränta sjönk med mer än en basenhet till 0,512%.

  • Australiens tioårsränta ökade med en basenhet till 3,60 %.

Råvaror

  • West Texas Intermediate crude sjönk 0,6 % till 79,42 dollar per fat.

  • Spotguldet sjönk 0,3 % till 1 910,56 dollar per uns.

Den här artikeln producerades med hjälp av Bloomberg Automation.

–Med hjälp av Richard Henderson.

©2023 Bloomberg L.P.