Banker ser potential i Asmodees tillväxt
Analytiker höjer riktkurser
Flera banker, inklusive SEB och Danske Bank, har nyligen höjt sina riktkurser för brädspelsbolaget Asmodee. SEB har justerat sin rekommendation från behåll till köp och höjt riktkursen från 135 till 145 kronor. Danske Bank har också höjt sin riktkurs från 147 till 160 kronor och upprepar sin köprekommendation. Dessa förändringar speglar en stark tro på Asmodees framtida tillväxt och förbättrade marginaler.
Stark organisk tillväxt
Analytiker förutspår en stark organisk tillväxt för Asmodee, med en omsättnings-CAGR på 20 procent under pandemin och fortsatt tillväxt på 5, 5, 8 och 14 procent för räkenskapsåren 2022/2023 till 2025/2026. Trots en svag konsumentmarknad de senaste åren, anses bolaget vara undervärderat på nuvarande multipel.
Förvärvsstrategi och defensiva egenskaper
Asmodees innehav av världsledande immateriella rättigheter ger bolaget en defensiv position, trots vissa risker kopplade till koncentrationen mot Pokémon. Analytiker ser potential i bolagets förvärvsstrategi och förväntar sig att denna kommer att uppmärksammas mer framöver.
Global närvaro och stark portfölj
Med huvudkontor i Frankrike, utvecklar och säljer Asmodee brädspel både digitalt och fysiskt. Företaget har en global närvaro och en stark portfölj med spel som CATAN®, Ticket to Ride® och Exploding Kittens®. Flera analytiker ser potential i Asmodees tillväxtstrategi och förvärvsplaner, vilket återspeglas i de justerade riktkurserna.
Framtidsutsikter
Med en stark position på marknaden fortsätter Asmodee att vara en intressant aktör för investerare. Kepler Cheuvreux stödjer också köprekommendationen och har höjt sin riktkurs från 148 till 149 kronor, med förväntningar på en organisk tillväxt på 12 procent 2025/2026 och förbättrade ebitda-marginaler till 17 procent 2027/2028.
FAQ
Vad är Asmodees nuvarande riktkurs enligt SEB?
SEB har höjt riktkursen för Asmodee till 145 kronor.
Vilka spel ingår i Asmodees portfölj?
Asmodees portfölj inkluderar spel som CATAN®, Ticket to Ride® och Exploding Kittens®.
Vad förväntar sig analytiker av Asmodees tillväxt?
Analytiker förväntar sig en organisk tillväxt på 12 procent 2025/2026 och förbättrade ebitda-marginaler till 17 procent 2027/2028.
