(Bloomberg) — Börserna var blandade i början av ännu en hektisk vecka med vinster och viktiga centralbanksbeslut.

Mest lästa från Bloomberg

Europas Stoxx 600-index fluktuerade, medan USA:s terminer sjönk efter att ha haft sin bästa tvåveckorsrally sedan november 2020. Chiptillverkare och kinesiska aktier noterade i USA sjönk i förhandeln.

Dollarn steg och yenen sjönk då handlare positionerade sig för ytterligare en stor räntehöjning av Federal Reserve denna vecka, vilket ökar den politiska divergensen med Bank of Japan. Euron och pundet sjönk också.

Räntan på de tioåriga statsobligationerna steg till 4,06 procent efter att ha stigit med nio baspunkter på fredagen. Räntorna på brittiska gilts avancerade också inför vad som kan bli Bank of Englands största räntehöjning på över 30 år.

Samtidigt steg vete kraftigt efter att Ryssland dragit sig ur ett avtal om spannmålsexport trots att fartyg fortsatte att avgå från Ukraina.

Läs: Treasuries sveptes upp i den globala rytmen när inflationsfarhågorna återkommer

Inflationen i euroområdet steg till en ny rekordnivå, samtidigt som blockets ekonomi tappade fart – vilket förstärkte farhågorna om att en recession nu är näst intill oundviklig. Detta efter att en kärnmätare för den amerikanska inflationen ökade i september, vilket stärker argumenten för ytterligare åtstramningar.

Fed-chefen Jerome Powell ”bör vara lite mindre hökaktig” vid sin presskonferens på onsdag jämfört med efter det senaste mötet, enligt Yardeni Research. Med förväntningen att ytterligare 75 baspunkter är inskrivna den här veckan måste Powell erkänna att Federal Funds Rate nu är längre in i restriktivt territorium och kommer att vara ännu mer restriktivt när FOMC:s decembermöte inleds”, skriver Yardeni Yardeni i en kommentar.

Historien fortsätter

Ekonomer som Bloomberg har frågat förväntar sig att Fed-tjänstemännen kommer att bibehålla sin hökaktiga hållning och lägga grunden för att räntorna ska nå omkring 5 % i mars 2023, vilket kan leda till en recession i USA och i världen.

Brasilianska tillgångar kommer att försvagas på måndagen efter att Luiz Inacio Lula da Silva vann presidentvalet. Omfattningen av marknadsnedgången kommer att bero på om president Jair Bolsonaro kommer att erkänna, eftersom ett omtvistat val sannolikt skulle utlösa större förluster.

Den europeiska naturgasen sjönk efter två dagars uppgång då det ovanligt varma vädret minskar efterfrågan och minskar oron för brist under vintern och oljan sjönk något då svag ekonomisk data från Kina ökade oron för energiefterfrågan, men den var fortfarande inställd på den första månatliga uppgången sedan maj på grund av OPEC+:s planerade utbudsminskningar.

Guldet gick mot sin sjunde raka månad av nedgångar, den längsta förlustsvit sedan åtminstone slutet av 1960-talet.

Viktiga händelser denna vecka:

  • Bland de företag som rapporterar resultat denna vecka finns följande: Moderna, Pfizer, Airbnb, AIG, Maersk, Barrick Gold, BMW, Bharti Airtel, BP, ConocoPhillips, Estee Lauder, Ferrari, ING, Intercontinental Exchange, KKR, Mitsui, Newmont, Petrobras, Qualcomm, Restaurant Brands, Saudi Arabian Oil, SoftBank, Sony, Starbucks, Toyota, Uber och Yum! Brands.

  • Reserve Bank of Australia policybeslut, tisdag

  • USA:s byggnadsutgifter, ISM:s tillverkningsindex, tisdag

  • EIA:s rapport om råoljelager, onsdag

  • Federal Reserve räntebeslut, onsdag

  • USA: MBA-ansökningar om hypotekslån, ADP-anställningar, onsdag

  • Bank of Englands räntebeslut, torsdag

  • USA:s fabriksorder, varaktiga varor, handel, första arbetslösa ansökningar, ISM-tjänsteindex, torsdag.

  • ECB:s ordförande Christine Lagarde talar, torsdag

  • USA:s lönesättning utanför jordbrukssektorn, arbetslöshet, fredag

Några av de viktigaste rörelserna på marknaderna:

Aktier

  • Stoxx Europe 600 var oförändrat klockan 10:15 Londontid.

  • Terminerna för S&P 500 sjönk 0,5 %.

  • Futures på Nasdaq 100 sjönk 0,7 %.

  • Futures på Dow Jones Industrial Average sjönk 0,4 %.

  • MSCI Asia Pacific Index sjönk med 1,7 %.

  • MSCI Emerging Markets Index sjönk med 1,6 %.

Valutor

  • Bloomberg Dollar Spot Index steg med 0,4 %.

  • Euron sjönk 0,3 % till 0,9936 dollar.

  • Den japanska yenen sjönk 0,6 % till 148,49 per dollar.

  • Den utländska yuanen sjönk 0,7 % till 7,3172 per dollar.

  • Det brittiska pundet sjönk 0,5 % till 1,1553 dollar.

Kryptovalutor

  • Bitcoin steg 0,2% till $20,731.43

  • Ether steg med 1,4 % till 1 618,01 dollar.

Obligationer

  • Avkastningen på tioåriga statsobligationer ökade med fem baspunkter till 4,06%.

  • Tysklands tioårsränta ökade med fyra punkter till 2,15 %.

  • Storbritanniens tioårsränta ökade med en basenhet till 3,49%.

Råvaror

  • Brentolja sjönk med 1,3 % till 94,52 dollar per fat.

  • Spotguld föll 0,4 % till 1 637,73 dollar per uns.

–Med hjälp av Tassia Sipahutar, Garfield Reynolds och Brett Miller.

©2022 Bloomberg L.P.