När vi ser fram emot 2023 – efter ett år med stora förluster i många aktier 2022 – tror vi att det finns stora möjligheter i många utdelningsaktier. Aktier i företag som har fått stryk under 2022, men som nu visar god potential för högre värderingar, bibehållna eller höjda utdelningsutbetalningar och vinstuppgång står på menyn för det nya året.

Låt oss ta en titt på tre företag som vi gillar och som har höga utdelningar samt hög förväntad totalavkastning framöver.

”Stor” avkastning och uppåtgående potential

Vår första aktie är Big Lots (BIG) , en detaljist med rabatterade priser för heminredning i USA. Företaget säljer allmänna varor i olika kategorier, inklusive möbler, säsongsvaror, mjuka heminredningsvaror, hårda heminredningsvaror, dekorationer, drycker och livsmedel, djurfoder och tillbehör, smycken, kläder med mera. Företaget driver mer än 1 400 butiker i USA i nästan alla delstater och grundades 1967. Big Lots handlas med ett börsvärde på 400 miljoner dollar och genererar cirka 5,5 miljarder dollar i årliga intäkter.

Big Lots-aktien har presterat ganska dåligt under 2022 och har fallit med 71 % exklusive utdelning hittills i år.

Företaget började betala utdelning till aktieägarna 2014 och har höjt utbetalningen totalt fem gånger till den nuvarande löpande kursen på 1,20 dollar per år per aktie. Den takten har gällt sedan 2018, så Big Lots har ingen utdelningshöjningssträcka att tala om. Företaget har dock visat att det har viljan och förmågan att upprätthålla sin nuvarande utdelning, och vi tror att det kommer att göra det på obestämd tid.

Det är viktigt eftersom den nuvarande avkastningen är nästan 9 % och därför är en stor dragningskraft för aktien. Väldigt få aktier har avkastning i närheten av den nivån, och det är nästan oväntat för en detaljhandlare. Big Lots skiljer sig från sina konkurrenter på detta mått, förutsatt att företaget behåller sin nuvarande utdelning.

Den nuvarande utdelningsgraden är bara 24 %, så det skulle tyda på att företagets utdelning är ganska säker, även om en recession slår till och väsentligt skadar intäkterna.

Vi förutspår ingen tillväxt under överskådlig framtid, eftersom Big Lots kämpar med en oförändrad försäljning och en tuff miljö för kostnader och lagernivåer.

Men med tanke på att aktien handlas för endast 2,7 gånger årets justerade vinst ser vi en massiv uppgång från värderingen.

Med detta i åtanke ser vi en total årlig avkastning för Big Lots på mer än 30 %, vilket skulle härröra från den stora utdelningsavkastningen och värderingsreflation.

Denna utdelningsaktie har den rätta mixen

Vår nästa aktie är LyondellBasell Industries (LYB) , en kemikalietillverkare med global verksamhet. Företaget har sex rörelsesegment: Olefiner och polyolefiner – Amerika, olefiner och polyolefiner – Europa, Asien och internationellt, mellanprodukter och derivat, avancerade polymerlösningar, raffinering och teknik. Genom dessa segment producerar företaget en mängd olika en lång rad kemikalier och derivat samt raffinerar råolja och andra råvaror till olika typer av bensin och destillat.

Lyondell bildades 2009, producerar cirka 51 miljarder dollar i årliga intäkter och handlas med ett börsvärde på 27 miljarder dollar.

Aktierna har presterat ganska bra med tanke på vad som har hänt under 2022 och har förlorat drygt 7 % av sitt värde exklusive utdelningar.

Bolagets utdelningshöjningsstreck ligger på 12 år, och utdelningskvoten på årets vinst är bara 33 %. Det innebär att utdelningen borde vara ganska säker, även i händelse av en recession, som sannolikt kommer att skada intäkterna för kemikalietillverkare.

Aktiens nuvarande avkastning är 5,8 %, vilket innebär att den är nästan fyra gånger högre än S&P 500 och ganska hög enligt Lyondells egna historiska standarder. Relativt sett ser aktien lockande ut baserat på avkastningen på flera sätt.

Vi uppskattar att bolaget såg en långsiktig topp i vinsten 2021, och även med en lägre bas för 2022 förväntas tillväxten bli -5 %. Lyondells vinster har alltid varit ganska volatila, och det är ingen skillnad idag.

Aktien handlas till 5,6 gånger årets vinst, vilket är mycket fördelaktigt jämfört med vår uppskattning av verkligt värde på 8 gånger vinsten. Det skulle kunna öppna dörren för en medvind på mer än 7 % årligen under de kommande åren när aktiens värdering rör sig tillbaka till historiska normer. Detta skulle mer än väl kunna uppväga den vinstnedgång som vi förväntar oss.

Det lämnar en total årlig avkastning på nästan 8 % för LyondellBasell framöver eftersom tillväxten och värderingen nästan kompenserar varandra och den betydande avkastningen driver avkastningen.

En högränteaktie inom tekniksektorn?

Intel Corp. (INTC) designar, tillverkar och säljer datorprodukter och tjänster globalt. Företaget är verksamt genom flera olika segment, inklusive Mobileye (som nu är ett börsnoterat dotterbolag med ticker (MBLY) ), samt segment som tillverkar datorhårdvara, chipset, minnes- och lagringsprodukter med mera.

Intel grundades 1968, genererar cirka 63 miljarder dollar i årliga intäkter och har ett nuvarande börsvärde på 111 miljarder dollar.

Liksom många teknologiaktier har Intels aktiekurs sjunkit med 50 % under 2022, exklusive utdelningar.

Intels utdelningsökningsserie ligger på åtta år, vilket är ganska gynnsamt för teknikområdet, där utdelningar inte tenderar att vara särskilt populära bland ledningsgrupper. Intels utdelningskvot är 75 % för i år, så vi ser en begränsad uppgång i utdelningen bortsett från bolagets vinsttillväxttakt.

Avkastningen är dock utmärkt, 5,4 %, vilket gör Intel till en aktie med hög avkastning, men också extremt högavkastande bland sina teknikkonkurrenter. Det är en sällsynt inkomstaktie i ett hav av aktier som främst är inriktade på tillväxt.

På tal om tillväxt tror vi att Intel kan producera en tillväxt på 5 % i vinst per aktie under de kommande åren, vilket också kommer att hjälpa bolaget att upprätthålla sin serie av utdelningsökningar under de kommande åren. Om vinsten skulle öka kommer det kapital som finns tillgängligt att återföra till aktieägarna också att öka.

Intel handlas faktiskt över vår uppskattning av verkligt värde på 12 gånger vinsten och kommer idag in på strax under 14 gånger vinsten. Det innebär en motvind på ~3 % för den totala avkastningen på grund av värderingen, vilket delvis uppväger den rikliga utdelningsavkastningen.

Men när tillväxten läggs till ser vi en total årlig avkastning på över 7 % för köpare av Intel idag.

Avslutande tankar

Även om perioder av marknadsturbulens är svåra att uthärda kan de också skapa köpmöjligheter i bra aktier. Vi ser Big Lots, LyondellBasell och Intel som tre aktier med höga utdelningar och hög totalavkastningspotential för 2023. Var och en erbjuder en avkastning på minst 5 %, vilket gör dem alla till solida val av utdelningsaktier på väg in i det nya året.

Få en e-postvarning varje gång jag skriver en artikel för Real Money. Klicka på ”+Följ” bredvid min byline till den här artikeln.