När det gäller att hitta bra aktier att behålla på lång sikt har investerare många olika vägar att gå för att ackumulera rikedomar.

Vissa aktier är värdeorienterade och erbjuder aktieägarna ett billigt inköpspris i förhållande till verksamhetens intjäningsförmåga. Vissa erbjuder höga tillväxtnivåer och utlovar framtida prisökning baserad på mycket högre vinster. Och naturligtvis erbjuder vissa höga utdelningsavkastningar, vilket är attraktivt inte bara för inkomstorienterade investerare som vill använda utdelningar för att leva på, utan även för dem som vill återinvestera utdelningar.

Vi tror att det bästa med utdelningsaktier är att köpa sådana som har mer än en av dessa egenskaper, och i den här artikeln tar vi en titt på tre aktier med hög utdelning som vi tror att investerare kan behålla på lång sikt.

Lyssna på mig nu

Vår första aktie är Verizon Communications (VZ) , som erbjuder produkter och tjänster inom kommunikation, teknik och underhållning till konsumenter och företag över hela världen. Företaget är kanske mest känt för sin trådlösa telefontjänst och den hårdvaruförsäljning som är kopplad till den verksamheten. Verizon har ett enormt, rikstäckande 5G-nätverk utbyggt för att stödja den verksamheten, vilket ger företaget en konkurrensfördel på det området. Företaget har cirka 115 miljoner trådlösa detaljhandelsanslutningar, utöver sju miljoner bredbandsanslutningar och cirka fyra miljoner Fios-anslutningar.

Verizon bildades 1983, genererar cirka 137 miljarder dollar i årliga intäkter och handlas idag med ett börsvärde på 153 miljarder dollar.

Trots att Verizon är vad som är en nyttighet har företaget faktiskt en hygglig historia av vinsttillväxt. Faktum är att företagets femåriga tillväxttakt för vinst per aktie har varit i genomsnitt nästan 7 %. Vi tror att Verizons tillväxt framöver kommer att vara mer som 4 % per år, och att den främst kommer att drivas av intäktstillväxt. Verizon återköper aktier i små mängder, så det är troligt att företaget också kommer att få en blygsam medvind från den insatsen.

Aktien är dessutom extremt billigt värderad idag, eftersom den handlas för endast 7 gånger årets vinstprognoser. Det kan jämföras mycket gynnsamt med vår uppskattning av verkligt värde på 11 gånger vinsten, och med tanke på detta förväntar vi oss en medvind på mer än 9 % för den totala avkastningen enbart på grund av värderingen under de kommande åren.

Verizon är billigt värderat och har hyggliga tillväxtutsikter, men dess utdelning kommer sannolikt också att fånga investerarnas uppmärksamhet. Aktien har haft stigande utdelningar under de senaste 18 åren, en period som har omfattat flera recessionsperioder. Utdelningstillväxten under det senaste decenniet har i genomsnitt legat under 3 %, så det är inte en enormt imponerande aktie med utdelningstillväxt. Aktien ger dock en enorm avkastning på 7,2 % idag, vilket är den högsta avkastning Verizon någonsin har haft. Det placerar den i sällsynt sällskap ur ett avkastningsperspektiv.

Slutligen förväntar vi oss att utbetalningskvoten bara kommer att vara 50 % av vinsten i år, vilket innebär att utdelningen är mycket säker, särskilt med tanke på Verizons förutsägbara vinster. Det betyder också att det finns gott om utrymme för att fortsätta höja utdelningen under kommande år.

En historia av tillväxt

Vår andra aktie är Enbridge (ENB) , ett energiinfrastrukturföretag som är baserat i Kanada. Enbridge är ett diversifierat energibolag som har fem segment: Liquids Pipelines, Gas Transmission and Midstream, Gas Distribution and Storage, Renewable Power Generation och Energy Services. Genom dessa segment erbjuder företaget ett brett utbud av tjänster, inklusive rörledningar och terminaler för råolja och andra kolvätevätskor som naturgas, lagringsanläggningar och förnybar elproduktion.

Företaget grundades 1949, genererar cirka 39 miljarder dollar i årliga intäkter och handlas med ett börsvärde på 77 miljarder dollar.

Enbridge, liksom Verizon, har en ganska stark historia av tillväxt. Enbridge har ökat sitt kassaflöde per aktie med mer än 6 % per år under de senaste fem åren. Vi ser 4 % framöver, drivet av stora investeringar som företaget har gjort i nya projekt de senaste åren.

Vi ser ett rättvist värde för aktien på 11 gånger vinsten, men aktien handlas idag till endast 9,4 gånger vinsten. Därför förväntar vi oss, utöver tillväxttakten på 4 %, en medvind på 3 %+ för aktieavkastningen från en stigande värdering över tid.

Enbridge har höjt sin utbetalning under imponerande 27 år i rad, vilket är en sällsynthet i den mycket cykliska energisektorn. Dessutom har företagets utdelning under det senaste decenniet haft en genomsnittlig årlig tillväxt på 11 %, så Enbridge är mycket stark på utdelningstillväxtfronten. Detta har bidragit till att driva avkastningen till 6,9 % idag, vilket är förhöjt för Enbridge på historisk basis.

Utbetalningskvoten för i år bör vara ungefär två tredjedelar av kassaflödet, så liksom Verizon ser vi Enbridges avkastning på nästan 7 % som ganska säker, och med ytterligare utrymme att växa.

Passande för en kung

Företaget tillverkar och distribuerar cigaretter under det allestädes närvarande varumärket Marlboro, cigarrer och piptobak under varumärket Black & Mild samt rökfri tobak under varumärkena Copenhagen, Skoal, Red Seal och Husky. Altria har också strategiska investeringar i Cronos, ett cannabisvarumärke, och Juul, ett vapingmärke.

Altria grundades 1822, har en årlig omsättning på cirka 21 miljarder dollar och har idag ett börsvärde på 82 miljarder dollar.

Altrias vinst per aktie har ökat med cirka 7,5 % per år under de senaste fem åren, trots att marknaden för rökare i USA fortsätter att minska. Företaget har kunnat driva igenom många prishöjningar för att hjälpa till att kompensera för den vikande efterfrågan, vilket har bidragit till att öka lönsamheten. Vi ser en mer blygsam årlig tillväxt på 1,4 % framöver eftersom vi tror att intäktsökningar kommer att bli svårare att få till under de kommande åren.

Det verkliga värdet för Altria är 11 gånger vinsten, och i dag går aktien för 9,5 gånger årets estimat. Det lämnar en potential för en ~3 % medvind till aktieavkastningen under de kommande åren från en stigande vinstmultipel.

Altrias utdelningshistorik är inget annat än exemplarisk, då företaget har höjt sin utdelning under 52 år i rad. Det gör Altria till en medlem av eliten Dividend Kings, en grupp aktier som har höjt sina utdelningar under minst ett halvt sekel i följd. Dessutom har Altria under det senaste decenniet ökat sin utdelning med nästan 8 % per år. Det har bidragit till att driva avkastningen till sitt nuvarande värde på 8,1 %, vilket är mer än fem gånger så mycket som S&P 500.

Aktiens utdelningskvot är 74 % för i år, så den har fortfarande utrymme för många års tillväxt med tanke på företagets mycket förutsägbara vinster.

Slutgiltiga tankar

Även om inte alla aktier med hög utdelning är värda att äga finns det några som erbjuder aktieägarna ett verkligt enastående värde i dag. Vi gillar Verizon, Enbridge och Altria för deras kombination av utdelningslängd, säkra utbetalningskvoter, låga värderingar och mycket hög utdelningsavkastning. Med tanke på dessa faktorer anser vi att alla tre är köp idag för långsiktiga investerare.

Få en e-postvarning varje gång jag skriver en artikel för Real Money. Klicka på ”+Följ” bredvid min byline till den här artikeln.